건강 점검: 라이엇 플랫폼은 부채를 얼마나 신중하게 사용합니까 (NASDAQ :RIOT)?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:RIOT)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 어떤 위험을 가져올까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

라이엇 플랫폼에 대한 최신 분석을 확인하세요.

라이엇 플랫폼의 순부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 9월 기준 라이엇 플랫폼의 부채는 1년 전 70만 달러에서 626만 달러로 증가했습니다. 하지만 대차대조표에 따르면 5억 4,580만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 5억 3,960만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

라이엇 플랫폼의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 라이엇 플랫폼은 12개월 이내에 미화 1억 2,620만 달러의 부채가 있고, 12개월 이후에는 미화 4,700만 달러의 부채가 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 5억 4,580만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 3,070만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 4억 3,330만 달러 더 많다고 할 수 있습니다.

이러한 단기 유동성은 라이엇 플랫폼의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해, 라이엇 플랫폼이 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 라이엇 플랫폼이 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 계신다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해보시기 바랍니다.

12개월 동안 라이엇 플랫폼은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 3억 1,300만 달러의 수익을 기록해 19%의 수익을 올렸습니다. 저희는 일반적으로 수익성이 없는 회사의 빠른 성장을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

그렇다면 라이엇 플랫폼은 얼마나 위험할까요?

라이엇 플랫폼은 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 수준에서 손실을 보았지만, 실제로는 1,200만 달러의 서류상 이익을 기록했습니다. 따라서 법정 이익과 함께 순 현금이 있다는 점을 고려하면 적어도 단기적으로는 주식이 생각만큼 위험하지 않을 수 있습니다. 부진한 매출 성장을 감안할 때 EBIT가 플러스가 되면 주식을 더 편안하게 느낄 수 있을 것입니다. 대차 대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 저희는 라이엇 플랫폼에 투자하기 전에 알아두어야 할 5가지 경고 신호 (3개는 잠재적으로 심각할 수 있습니다!)를 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.