퀀텀 컴퓨팅 (NASDAQ :QUBT) 건강한 대차 대조표가 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:QUBT)의 대차 대조표에 부채가 있다는 점에 주목합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본을 의미하기도 한다는 점입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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퀀텀 컴퓨팅의 부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2023년 9월 말 기준 퀀텀 컴퓨팅의 부채는 451만 달러로 1년 동안 804만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 다른 한편으로는 738만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금 포지션은 287만 달러입니다.

퀀텀 컴퓨팅의 대차 대조표는 얼마나 탄탄할까요?

대차 대조표 데이터에 따르면, 퀀텀 컴퓨팅은 12개월 이내에 미화 890만 달러의 부채가 있지만 장기 부채는 없습니다. 반면에 738만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 54만 5천 6백 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 164.0만 달러 더 많습니다.

퀀텀 컴퓨팅의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 7,130만 달러 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 퀀텀 컴퓨팅은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 퀀텀 컴퓨팅이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지를 결정하는 것은 미래 수익입니다. 따라서 미래에 관심이 있으시다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

주주들은 퀀텀 컴퓨팅이 현재 큰 수익이 없기 때문에 머지 않아 사업 계획을 크게 진전시킬 수 있기를 희망하는 것 같습니다.

그렇다면 양자 컴퓨팅은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 퀀텀 컴퓨팅은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 부문에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 2,200만 달러의 현금을 소진하고 4,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 대차 대조표에 미화 287만 달러만 남아 있어 조만간 다시 자본을 조달해야 할 것으로 보입니다. 중요한 것은 퀀텀 컴퓨팅의 매출 성장세가 뜨겁다는 점입니다. 수익성이 없는 기업은 위험할 수 있지만, 수익이 나지 않는 시기에는 빠르게 성장할 수도 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 이를 위해 퀀텀 컴퓨팅에서 발견한 5가지 경고 신호 (약간 불쾌한 2가지 포함 )에 대해 알아두어야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.

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