3년 동안 2,456% 급등한 팔란티어를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 팔란티어 테크놀로지스가 큰 폭으로 상승한 이후에도 여전히 매수할 가치가 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이번 밸류에이션 심층 분석에서는 바로 이 점에 대해 알아보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 7.9%, 지난 한 달 동안 2.2%의 소폭 상승에도 불구하고 주가는 현재까지 141.7%, 작년 한 해 동안 138.1% 급등했으며, 3년 동안 2,456.4%의 엄청난 상승률을 기록했습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 팔란티어가 정부와 기업, 특히 AI 기반 의사 결정 및 방위 관련 계약과 관련하여 핵심 소프트웨어 및 데이터 분석 업체로 자리매김한 데 힘입은 바가 큽니다. 투자자들은 또한 파트너십 발표와 사용 사례 확대에 대한 꾸준한 반응으로 팔란티어가 미션 크리티컬 데이터를 위한 장기적인 인프라 플레이어가 될 수 있다는 이야기에 힘을 실어주었습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 Palantir는 밸류에이션 조사에서 0/6점에 불과하며, 이는 시장이 이미 미래의 성공을 상당 부분 선반영하고 있음을 시사합니다. 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 접근 방식을 통해 현재 주가에 무엇이 반영되어 있는지 살펴본 다음, 보다 직관적인 방법으로 팔란티어의 장기적인 가치 스토리에 대해 생각해 보겠습니다.

팔란티어 테크놀로지스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 팔란티어 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래의 현금 흐름을 예측한 다음 그 돈의 시간 가치와 위험을 반영하기 위해 다시 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

현재 팔란티어 테크놀로지스의 잉여현금흐름은 약 17억 9,000만 달러이며, 애널리스트들은 Simply Wall St의 추정에 따라 2035년까지 약 138억 2,000만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 예측은 몇 년간의 분석가 추정치와 향후 몇 년간 예상 성장률의 점진적인 둔화를 결합한 것으로, 이는 기업이 성숙함에 따라 일반적으로 나타나는 현상입니다.

이 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 DCF를 사용하여 주당 약 72.50달러의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 약 150.7% 고평가된 것으로, 투자자들이 이미 매우 낙관적인 성장 및 수익성 가정에 대한 대가를 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 팔란티어 테크놀로지스는 150.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 908개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

팔란티어 테크놀로지스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 팔란티어 테크놀로지스 가격과 장부 비교

수익성 있는 기존 소프트웨어 회사의 경우, 장부 대비 가격 비율은 투자자가 회사의 순자산에 대해 얼마나 많은 프리미엄을 지불하고 있는지 측정하는 데 유용한 방법이며, 특히 자산에 가치 있고 확장 가능한 소프트웨어 플랫폼이 포함되어 있는 경우 더욱 그렇습니다. 투자자가 강력하고 지속적인 성장을 기대하고 상대적으로 위험이 낮다고 판단할 때 높은 배수를 정당화할 수 있으며, 성장 속도가 느리거나 변동성이 큰 비즈니스의 경우 낮은 배수를 사용하는 것이 일반적입니다.

팔란티어는 현재 장부가 대비 약 65.73배에 거래되고 있으며, 이는 소프트웨어 산업 평균인 약 3.40배를 훨씬 상회할 뿐만 아니라 피어 그룹 평균인 약 46.18배를 훨씬 상회하는 수치입니다. 이러한 수치를 더 나은 맥락에서 설명하기 위해 Simply Wall St는 팔란티어의 특정 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 시가총액 및 업계 역학을 고려한 후 적절한 장부가액을 추정하는 독점적인 "공정 비율" 메트릭을 사용합니다.

이 공정 비율 접근 방식은 마진, 성장 런웨이, 비즈니스 위험과 같은 요인에 대한 Palantir의 고유성을 조정하기 때문에 동종 기업이나 업계 평균과의 단순 비교보다 더 강력합니다. 정확한 공정 배율은 여기에 제공되지 않지만, 현재 팔란티어의 65.73배 배수는 동종 업계 및 전체 업계보다 의미 있게 높은 수준이며, 이는 매우 낙관적인 결과에 대해 주가가 책정되었음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1452개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 팔란티어 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 기업에 대한 여러분의 시각과 그 이면의 숫자를 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 해당 주식에 합리적이라고 생각하는 전체 공정 가치와 연결하여 비즈니스에 대해 믿는 이야기를 구조화된 예측으로 전환한 것입니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 있으며, 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 투명한 숫자 기반 모델로 전환하여 기업의 스토리가 가치로 어떻게 변환되는지 명확하게 보여줄 수 있습니다.

내러티브를 작성하면 플랫폼에서 공정 가치와 현재 주가를 비교합니다. 이를 통해 현재 팔란티어가 매수, 보유, 매도 중 어느 쪽에 속하는지 판단할 수 있으며, 새로운 수익, 뉴스 또는 가이던스가 가정을 변경하면 자동으로 해당 뷰를 업데이트합니다.

예를 들어, Simply Wall St의 한 낙관적인 팔란티어 내러티브는 현재 주당 약 154달러의 적정 가치를 제시하고 있습니다. 좀 더 신중한 시각에서는 66달러에 가깝다고 보는데, 이는 같은 회사에 대한 서로 다른 이야기가 얼마나 다른 결정을 이끌어낼 수 있는지 보여줍니다.

팔란티어 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com