팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 최근 다년래 최고치에서 하락한 후 공정한 가격인가?

• 팔란티어 테크놀로지스의 주가가 합리적인 가격인지 아니면 과대광고에 불과한지 알아보고 싶다면 현재 주가가 실제로 무엇을 반영하고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.
• 팔란티어의 주가는 131.41달러로 마감했으며 7일 수익률은 3.3%, 30일 수익률은 23.1%, 1년 수익률은 21.7%, 1년 수익률은 10.3%인 반면 3년 수익률은 매우 높으며 5년 수익률은 353.1%에 달합니다.
• 최근 팔란티어에 대한 관심은 정부 및 상업 고객을 위한 소프트웨어에서의 역할과 장기 계약 및 데이터 분석에서의 입지에 대한 반복적인 헤드라인으로 집중되고 있습니다. 이러한 테마는 최근의 하락에도 불구하고 주식이 다년간 강한 상승세를 보인 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 이러한 관심에도 불구하고 현재 팔란티어는 6점 만점에 0점의 밸류에이션 점수를 받고 있습니다. 다음에는 다양한 가치 평가 방법이 현재 주가에 대해 무엇을 말하고 있는지 살펴본 다음 단일 모델을 넘어서는 가치에 대해 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

팔란티어 테크놀로지스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 팔란티어 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 추정하고 필요한 수익률을 사용하여 이를 현재로 할인하여 예상 주당 가치를 산출합니다.

팔란티어 테크놀로지스의 경우, 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용했습니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 21억 달러입니다. 분석가 및 추정치에 따르면 2030년 잉여현금흐름은 133억 달러에 달하며, 중간 예측치는 2026년 40억 달러, 2029년 101억 달러(모두 달러 기준)입니다.

이러한 예상 현금 흐름을 할인하면 주당 약 124.76달러의 내재가치가 산출됩니다. 최근 주가인 131.41달러와 비교하면 약 5.3% 고평가되어 있으며, 이는 상당히 타이트한 밴드 내에 있음을 의미합니다.

결과: 적정 가치

팔란티어 테크놀로지스는 할인현금흐름(DCF)에 따라 상당히 높은 가치를 평가받고 있지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

팔란티어 테크놀로지스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 팔란티어 테크놀로지스 가격과 장부 비교

수익성이 높고 자산이 적은 소프트웨어 회사의 경우, P/B 비율은 시장에서 지불하는 금액과 재무제표상 자기자본의 회계적 가치를 비교하기 때문에 유용한 교차 점검이 될 수 있습니다. 현금 흐름을 직접적으로 파악할 수는 없지만, 투자자들이 회사 자산에 얼마나 많은 프리미엄을 부여하고 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다.

"정상" P/B는 투자자가 성장 잠재력과 리스크를 어떻게 보는지를 반영하는 경우가 많습니다. 기대 성장률이 높고 비즈니스의 내구성이 높다고 인식되면 일반적으로 더 높은 배수가 정당화되는 반면, 위험이 높거나 수익성이 약하면 배수가 낮아질 수 있습니다.

팔란티어는 현재 42.40배의 P/B에서 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균 P/B인 2.70배를 훨씬 상회하며, 피어 그룹 평균인 19.98배를 상회하는 수준입니다. 단순 월스트리트 공정비율은 수익 성장, 이익 마진, 소프트웨어 산업 환경, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요소를 고려한 후 적절한 P/B를 자체적으로 추정한 것입니다. 이는 품질과 규모의 차이를 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화될 수 있습니다.

여기에서는 공정 비율을 사용할 수 없으므로 42.40배가 고평가된 것인지, 저평가된 것인지, 적정 수준인지 판단할 수 있는 정보가 충분하지 않습니다.

결과: 약 적정

P/B 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 23개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 팔란티어 기술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가에 대해 생각하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St에서는 내러티브를 사용할 수 있는데, 이는 간단한 스토리 기반 예측으로, 팔란티어 테크놀로지스의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 견해를 설정하고 해당 스토리를 공정 가치를 산출하는 재무 모델에 연결한 다음 공정 가치를 현재 가격과 비교하는 것입니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 모든 정보를 자동으로 업데이트합니다.

커뮤니티 페이지에서 다양한 팔란티어 테크놀로지스 내러티브를 확인할 수 있습니다. 공정가치가 13.25달러 또는 19.79달러인 신중한 견해부터 약 65달러에서 107달러 사이의 중간 범위 견해, 그리고 440달러, 699.78달러 또는 255.00달러와 같은 매우 낙관적인 견해까지 다양합니다. 이는 동일한 회사와 동일한 현재 주가가 투자자가 믿는 스토리와 예측에 적용하기로 선택한 가정에 따라 매우 다른 결론에 도달할 수 있음을 보여줍니다.

하지만 팔란티어 테크놀로지스의 경우, 두 가지 주요 팔란티어 테크놀로지스 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

Simply Wall St에는 총 12개의 커뮤니티 내러티브가 팔란티어 테크놀로지스에 대해 존재하며, 5개의 내러티브는 주가가 저평가되었다고 보고 있고 7개의 내러티브는 최근 가격인 131.41달러로 고평가되었다고 보고 있습니다. 다음은 서로 다른 투자자들의 생각을 비교하는 데 도움이 될 수 있도록 양측의 한 가지 예시입니다.

팔란티어 테크놀로지스 상승 사례

공정 가치: US$699.78

마지막 종가 대비 내재된 저평가: 약 81%

이 사례에 사용된 매출 성장률: 50%

• 엔지니어가 고객과 함께 현장에서 작업하여 소프트웨어가 정착되고 실질적인 운영상의 변화를 가져올 수 있도록 지원하는 Palantir의 '현장 부츠' 접근 방식에 중점을 둡니다.
• 온보딩, 사용자 참여 및 고객 팀 전반의 광범위한 채택을 촉진하는 방법으로 500개 이상의 AIP 부트캠프를 강조합니다.
• Foundry에 대한 Fabric의 의견과 같은 고객 피드백을 사용하여 플랫폼이 새로운 데이터 통합 가능성을 열어주고 성장을 지원할 수 있다는 견해를 뒷받침하며 699.78달러의 높은 공정 가치를 뒷받침합니다.

🐻 팔란티어 테크놀로지스 베어 케이스

공정 가치: US$96.00

최종 종가 대비 내재된 고평가: 약 37%

이 사례에 사용된 매출 성장률: 26%

• P/E, P/B, PEG 등 매우 높은 밸류에이션 비율을 지적하며 주가에 이미 많은 낙관론이 반영되어 있다고 주장합니다.
• 정부 계약에 대한 의존도, 데이터 분석 및 AI 분야의 경쟁 심화, 민감한 데이터와 관련된 규제 및 법적 문제에 대한 노출 등 몇 가지 리스크를 지적합니다.
• 광범위한 시장 상황과 고성장 기술에 대한 심리의 변화로 인해 변동성이 커질 수 있으며, 이는 낮은 공정가치인 96.00달러를 지지한다고 지적합니다.

자신의 견해가 이와 어떻게 비교되는지 확인하고 싶으시다면 팔란티어 기술 내러티브를 설정하고 성장, 수익성, 필요한 수익률에 대한 가정을 입력한 후 두 앵커 사이에서 공정 가치가 어디에 위치하는지 확인할 수 있습니다.

팔란티어 테크놀로지스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com