팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 지난 1년간 급등한 후에도 여전히 매력적일까요?

• 팔란티어 테크놀로지스의 주가가 적정 가격인지, 아니면 여전히 가치를 제공하는지 궁금하다면 현재 주가와 펀더멘털을 명확히 살펴보는 것부터 시작하면 다음 움직임을 계획하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 주가는 지난 7일 동안 0.4%, 지난 30일 동안 2.5% 하락했지만, 현재까지 6.6%, 지난 1년 동안 171.5% 상승했으며, 3년 수익률은 매우 높고 5년 수익률은 5배가 넘습니다.
• 최근 팔란티어에 대한 논의는 정부 및 상업 고객을 위한 소프트웨어에서의 역할과 데이터 플랫폼이 장기적인 지출 계획에 어떻게 부합하는지에 대한 지속적인 관심에 초점을 맞추고 있습니다. 최근 몇 년 동안의 급격한 주가 변동과 함께 이러한 맥락은 위험과 기회의 변화를 주시하는 투자자들의 관심을 끌었던 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 주가 강세에도 불구하고 현재 Palantir의 밸류에이션 점수는 0/6에 불과하므로 다양한 밸류에이션 방법이 현재 주가에 대해 무엇을 말하는지 살펴본 다음 일반적인 모델을 넘어서는 더 넓은 가치에 대한 사고 방식을 고려하는 것으로 마무리하겠습니다.

팔란티어 테크놀로지스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 팔란티어 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

팔란티어 테크놀로지스의 경우, 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용했습니다. 이 회사의 지난 12개월 잉여현금흐름은 약 17억 9,000만 달러입니다. Simply Wall St에 제공된 분석가 및 추정치에 따르면 2030년까지 잉여현금흐름이 103억 6,000만 달러로 증가하며, 2026년부터 2035년까지 일련의 연간 추정치를 DCF 프레임워크를 사용하여 현재로 다시 할인한 것으로 나타났습니다.

이러한 예상 현금 흐름을 모두 현재 달러로 환산하면 주당 내재가치는 94.61달러로 추정됩니다. 현재 주가와 비교하면 이 모델에 따르면 주가는 약 89.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 이 측정법에서 팔란티르는 할인된 가격이 아니라 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 팔란티어 테크놀로지스는 89.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 886개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

팔란티어 테크놀로지스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 팔란티어 테크놀로지스 가격과 장부 비교

상당한 순자산을 쌓은 수익성 있는 기업의 경우, 주가순자산비율(P/B)은 시장에서 지불하는 금액과 재무제표상의 기업 회계 가치를 비교하기 때문에 유용한 기준이 될 수 있습니다.

일반적으로 성장 기대치가 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 '정상' 또는 '적정' 밸류에이션 배수를 정당화할 수 있습니다. 성장이 더디고 위험이 높을수록 더 낮은 배수를 가리키는 경향이 있습니다. 이 개념은 P/B에도 적용되는데, 투자자들은 미래의 강력한 현금 창출을 기대할 때 종종 장부가치보다 더 많은 금액을 지불합니다.

팔란티어 테크놀로지스의 현재 P/B는 64.72배로 소프트웨어 업계 평균 3.45배, 피어 그룹 평균 44.24배에 비해 높은 수준입니다. Simply Wall St의 독자적인 공정 배율은 수익 성장, 이익 마진, 업종, 시가총액, 특정 리스크 등의 요소를 고려한 후 기대할 수 있는 선호 배수를 추정하여 이러한 유형의 비교를 구체화하도록 설계되었습니다.

공정 배율은 이러한 회사 수준의 특성을 조정하기 때문에 업계 또는 피어 평균에 대한 단순한 확인보다 더 맞춤화된 기준점을 제공할 수 있습니다. 이 경우 공정 비율을 사용할 수 없으므로, 결론은 Palantir의 P/B가 업계 및 피어 벤치마크 모두보다 훨씬 높다는 것입니다.

결과: 과대평가

P/B 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 팔란티어 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 내러티브를 사용하면 제품, 고객 및 리스크에 대한 견해를 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하여 수치에 팔란티어 테크놀로지스에 대한 자신만의 스토리를 첨부할 수 있습니다. 그런 다음 이 도구는 이를 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치로 변환하여 주식이 매력적으로 보이는지 또는 늘어나는지 판단하는 데 도움을 줍니다. 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 업데이트되며, 투자자마다 큰 차이를 보일 수 있습니다. 예를 들어, 현재 한 팔란티어 내러티브는 주당 약 154달러의 공정 가치를 적용하는 반면, 다른 팔란티어는 약 66달러를 적용하고 있습니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 팔란티어 커뮤니티 페이지에서 모두 탐색하고 사용자 지정할 수 있습니다.

팔란티어 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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