팔란티어의 AI 파트너십이 2025년 세 자릿수 주가 상승을 정당화할 수 있을까요?

최근 팔란티어 테크놀로지스를 지켜보셨다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 회사의 주가는 무시하기 어려울 정도로 급등세를 보이고 있습니다. 작년에만 팔란티어의 주가는 321.1% 이상 급등했으며, 더 자세히 살펴보면 5년 수익률은 무려 1701.7%에 달합니다. 눈길을 사로잡는 이 수치를 이해하려면 다음 단계로 넘어가기 전에 급등 이면에 무엇이 있는지 파악하는 것이 중요합니다.

최근 팔란티어는 상업 및 정부 부문 모두에서 파트너십을 확대하고 있으며, 특히 인공지능 솔루션이 주목을 받고 있습니다. 인공 지능과 데이터 분석에 대한 관심이 높아지면서 투자자들의 신뢰가 확실히 높아져 새로운 구매 활동을 촉발시켰습니다. 지난 한 주 동안 4.2%, 지난 한 달 동안 6.5% 상승했습니다. 하지만 이러한 모멘텀에도 불구하고 일부 분석가들은 위험 프로필이 변경되었는지, 현재 가격이 미래의 잠재력을 반영한 것인지 아니면 과대광고인지 의문을 제기하고 있습니다.

가치 측면에서 보면, 현재 팔란티어의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 0점으로 전통적인 밸류에이션 지표로는 저평가되어 있지 않다는 것을 알 수 있습니다. 물론 이는 그림의 일부일 뿐입니다. 현재 팔란티어의 주가를 실제로 판단하는 방법이 궁금하다면 다양한 밸류에이션 접근법을 분석해 보겠습니다. 마지막에 밸류에이션에 대해 생각하는 더 좋은 방법을 공유하겠습니다.

팔란티어 테크놀로지스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: 팔란티어 테크놀로지스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 과정을 통해 투자자는 시간이 지남에 따라 창출될 것으로 예상되는 현금을 기반으로 기업의 진정한 가치를 파악할 수 있습니다.

팔란티어 테크놀로지스의 경우, 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름은 17억 7천만 달러입니다. 애널리스트들은 최대 5년 앞의 추정치를 제공했으며, Simply Wall St는 이를 바탕으로 더 먼 미래를 추정합니다. 이러한 예측에 따르면 2029년까지 팔란티르의 잉여현금흐름은 72억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 10년 예측은 2035년까지 147억 9,000만 달러에 근접합니다. 모든 예측에는 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하기 위해 할인이 적용되었습니다. 이를 통해 추정치가 지나치게 낙관적이지 않고 최신 상태를 유지하는 데 도움이 됩니다.

• 현재 잉여현금흐름(LTM): 17억 7천만 달러
• 2029년 예상 잉여현금흐름: 72억 8,000만 달러
• 2035년 예상 잉여 현금 흐름: 147억 9,000만 달러(추정치)

이 모든 정보를 모델에 반영하여 DCF는 Palantir의 내재가치를 주당 76.13달러로 추정합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 현재 주가가 약 148.5% 고평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

팔란티어 테크놀로지의 공정 가치에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 팔란티어 테크놀로지스는 148.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식을 찾거나 자신만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

접근법 2: 팔란티어 테크놀로지스 주가와 장부 비교

팔란티어 테크놀로지스와 같이 이익을 창출하는 기업의 경우 주가순자산비율(P/B)은 자주 사용되는 가치 평가 도구입니다. 이 지표는 투자자가 회사의 시장 가치와 순자산을 비교하는 데 도움이 됩니다. 특히 무형 자산과 지적 재산이 중요한 역할을 하는 기술 기업에게 유용합니다.

성장 기대치와 위험 프로필은 "정상" 또는 "적정" P/B 비율을 결정하는 핵심 요소입니다. 일반적으로 성장성이 높은 기업이나 고유 자산이 많은 기업일수록 더 높은 배수를 요구할 수 있습니다. 리스크가 더 크거나 수익률이 낮은 기업은 더 낮은 비율로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 팔란티어는 75.70배의 P/B 비율로 거래되고 있습니다. 참고로 소프트웨어 산업 동종업계의 평균 P/B는 약 3.97배입니다. 팔란티어의 피어 평균은 53.18배입니다. 이는 대부분의 경쟁사 및 업계 전반을 훨씬 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에는 기본 벤치마크에 비해 높은 밸류에이션이 과도하게 보일 수 있습니다.

Simply Wall St는 또한 수익 성장, 이익률, 비즈니스 모델, 시가총액, 업종, 위험 요소 등 팔란티르의 고유한 프로필을 고려한 '공정 비율'을 계산합니다. 이 독자적인 벤치마크는 단순히 업계 또는 동종업계 평균을 사용하는 것보다 더 개인화된 공정 가치 측정치를 제공하며, 이는 팔란티어의 차별성을 간과할 수 있습니다.

팔란티어의 실제 주가순자산배수인 75.70배를 공정비율과 비교하면 투자자는 현재 주가가 펀더멘털과 전망에 의해 정당화되는지 확인할 수 있습니다. 이 경우, 회사의 P/B 배수는 피어 평균과 공정 비율 모두보다 상당히 높습니다. 이는 팔란티르가 펀더멘털에 비해 상당한 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 팔란티어 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단하면서도 강력한 도구로, 기업에 대한 고유한 관점인 스토리를 공정 가치 가정, 미래 매출 성장률, 예상 마진과 직접 연결하여 투자 결정을 내릴 수 있게 해줍니다.

기존 모델과 달리 내러티브는 팔란티어 테크놀로지스의 비즈니스 스토리를 맞춤형 재무 예측과 연결하여 공정 가치 추정치를 안내합니다. 내러티브를 사용하면 낙관적 또는 보수적 전망이 투자 결정을 뒷받침하는 수치로 어떻게 변환되는지 명확하게 확인할 수 있습니다. 이 접근 방식은 직관적일 뿐만 아니라 접근성도 뛰어납니다. 매일 수백만 명의 투자자가 새로운 관점을 제공하는 Simply Wall St 커뮤니티에서 내러티브를 즉시 작성하고 공유할 수 있습니다.

내러티브는 뉴스 속보나 수익 발표와 같은 새로운 정보로 동적으로 업데이트되므로 사실 변화에 따라 가치 평가가 최신 상태를 유지할 수 있습니다. 사용자마다 다른 렌즈를 통해 팔란티어의 스토리와 미래 잠재력을 볼 수 있습니다. 예를 들어, 한 내러티브에서는 최근 팔란티어의 가치를 주당 111.66달러로 평가한 반면, 보다 신중한 전망에서는 66달러에 불과하다고 평가했습니다. 이는 같은 기업이라도 다양한 가치 평가가 이루어질 수 있다는 점을 잘 보여줍니다.

팔란티어 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 작성하여 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 분석가 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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