파가야 테크놀로지는 급격한 성장과 새로운 핀테크 파트너십을 통해 기회를 잡을 수 있을까요?

• 파가야 테크놀로지가 저렴한지 비싼지 궁금하신가요? 특히 급격한 상승에 대한 많은 소문으로 인해 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 연초 대비 142.9%나 급등했다가 지난주에는 10.0%, 지난달에는 22.7% 하락했습니다.
• 이러한 최근의 변동성 외에도 Pagaya가 새로운 금융 파트너십으로 확장하고 핀테크 부문에서 전략적 움직임을 보이고 있다는 소식이 투자자들의 관심을 끌었습니다. 이러한 소식은 낙관론과 경계심을 불러일으켰습니다. 이러한 발표는 최근의 주가 변동과 시장 심리를 주도하는 데 중요한 역할을 했습니다.
• 밸류에이션 측면에서 보면, Pagaya는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 5점을 획득하여 대부분의 지표에서 저평가되어 있음을 알 수 있습니다. 이 점수가 왜 중요한지, 그리고 더 흥미롭게도 투자자들이 가치를 평가하는 방식에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 또한 이 글의 마지막에는 놓치고 싶지 않은 새로운 관점이 있습니다.

Pagaya Technologies는 작년에 79.8%의 수익률을 달성했습니다. 다른 소프트웨어 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 살펴보세요.

접근 방식 1: Pagaya Technologies의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 예상 현금 흐름을 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 단기 수익에만 의존하지 않고 시간이 지남에 따라 현금을 창출하는 회사의 능력에 중점을 두기 때문에 성장 기업에 널리 사용됩니다.

Pagaya Technologies의 현재 잉여 현금 흐름은 1억 460만 달러입니다. 애널리스트들의 예측에 따르면 2023년 잉여현금흐름은 마이너스 1,760만 달러로 예상되지만, 모델 예측에 따르면 2035년에는 잉여현금흐름이 6억 4,050만 달러에 달할 것으로 예상되어 강한 반등세를 보일 것으로 예상됩니다. 매년 성장률은 2026년에 57.7%로 예상되는 등 높은 증가율을 보이다가 비즈니스가 성숙해지면서 자연스럽게 감소하여 2035년에는 5.46%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 예상치는 향후 5년간의 분석가 추정치와 그 이후의 자동화된 추정치를 기반으로 합니다.

이 현금 흐름 분석에 따르면 Pagaya Technologies의 내재가치는 주당 86.85달러로 계산됩니다. 현재 주가를 고려할 때 이는 73.1% 할인된 가격으로, 현저히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Pagaya Technologies는 73.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 861개 종목을 더 찾아보세요.

Pagaya Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 파가야 테크놀로지스 가격 대비 매출액

주가매출비율(P/S)은 특히 빠른 성장을 위한 재투자로 인해 수익이 일정하지 않거나 마이너스가 될 수 있는 핀테크 및 소프트웨어 부문에서 Pagaya Technologies와 같은 기업에 적합한 가치 평가 지표로 간주되는 경우가 많습니다. P/S 비율은 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 수익이 아직 안정적이지 않을 때 확실한 벤치마크 역할을 합니다.

성장 기대치와 위험 수준은 "정상" 또는 "적정" 주가매출비율을 구성하는 요소에 직접적인 영향을 미칩니다. 기업의 성장률이 높거나 수익성이 개선되면 공정 배수가 높아지는 반면, 리스크가 크거나 전망이 불확실하면 공정 배수는 낮아집니다.

Pagaya Technologies는 현재 1.55배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이에 비해 소프트웨어 업계 평균은 4.86배, 피어 그룹 평균은 3.56배입니다. Pagaya는 두 벤치마크보다 훨씬 낮은 수준입니다.

간단히 월스트리트에서 Pagaya의 '공정 주가수익비율'은 3.82배로 계산됩니다. 단순 산업 또는 동종업계 평균과 달리 공정 비율은 예상 매출 성장, 이익 마진, 위험 프로필, 시가총액 및 더 넓은 산업 환경과 같은 회사별 요소를 통합합니다. 이 맞춤형 벤치마크는 투자자에게 적절한 밸류에이션에 대한 보다 미묘한 시각을 제공합니다.

Pagaya의 실제 주가수익배수 1.55배와 적정 주가수익비율 3.82배를 비교하면, 펀더멘털을 고려할 때 정당화할 수 있는 수준보다 상당히 할인된 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1407개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 파가야 기술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순한 숫자가 아니라 Pagaya Technologies와 같은 회사의 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 자체 추정치를 기반으로 구축된 회사에 대한 이야기 또는 관점입니다. 내러티브는 회사의 실제 스토리를 재무 예측과 직접 연결한 다음, 투자자가 믿는 공정 가치에 연결하여 시장의 변화하는 신호를 이해하는 데 도움을 줍니다. 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되는 이 도구를 사용하면 내러티브를 쉽게 만들거나 팔로우하고 즉시 비교할 수 있어 누구나 정교한 투자에 접근할 수 있습니다. 또한 내러티브는 공정가치가 현재 가격과 어떻게 비교되는지 보여주고, 지금 주식을 매수할지 매도할지 명확하게 알려주어 자신 있게 행동할 수 있도록 도와줍니다. 새로운 뉴스나 실적이 발표되면 동적으로 업데이트되므로 뒤처지지 않습니다. 예를 들어, 한 투자자는 빠른 확장과 새로운 AI 제품을 기반으로 54.00달러의 공정 가치로 큰 상승 여력이 있다고 보는 반면, 다른 투자자는 시장 변동성과 경쟁을 강조하면서 더 많은 위험을 보고 공정 가치를 27.00달러로 고정하는 등 Pagaya에 대해 완전히 다른 견해를 가질 수 있습니다.

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