의 32 % 가격 상승은 수익과 조화를 이루지 못했습니다.

(NASDAQ:OKTA) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 32% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 달만큼 강하지는 않지만 더 넓은 관점에서 보면 연간 23 %의 상승도 상당히 합리적입니다.

미국 IT 업계의 거의 절반에 달하는 기업의 주가매출비율(이하 "P/S")이 2.5배 미만인 상황에서 주가 반등에 따라 8배의 P/S 비율을 가진 오타가 조사할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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최근 Okta의 실적은 어떻습니까?

최근 대부분의 다른 기업보다 매출 성장률이 낮았기 때문에 Okta는 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 크게 회복될 것으로 기대하기 때문에 P/S 비율이 하락하는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.

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수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

Okta와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 15%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장 덕분에 매출도 3년 전보다 총 101% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 10%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 17%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때, 옥타의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이런 일이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

주요 시사점

지난 한 달간 오타의 주가 상승 덕분에 주가수익비율이 크게 상승했습니다. 일반적으로 저희는 매출 대비 주가 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

매출 전망치가 그다지 높지 않다는 점을 감안하면 Okta가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 회사의 수익 추정치의 약세는 높은 주가순자산비율에 좋은 징조가 아니며, 수익 심리가 개선되지 않을 경우 하락할 수 있습니다. 이러한 가격 수준에서 투자자는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 신중한 자세를 유지해야 합니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 옥타의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

Okta의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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