오타의 보안 확장은 17% 가격 상승 후 매수 기회를 의미할까요?

• Okta의 주가가 실제 가치를 반영하고 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 결정을 내리기 전에 고려해야 할 흥미로운 신호가 많이 있습니다.
• Okta의 주가는 지난 1년 동안 17.4% 상승했지만 지난주에는 2.6%, 지난 한 달 동안 6.8% 하락하는 등 기복을 보였습니다. 이는 투자 심리가 엇갈리거나 리스크 전망이 변화하고 있음을 시사합니다.
• 최근 헤드라인은 보안 기술 파트너십과 인증 서비스 확대에 대한 Okta의 투자를 강조하고 있습니다. 이 두 가지 발전으로 인해 장기적인 관련성과 성장에 대한 투자자들의 기대감이 높아졌습니다. 일부 분석가들은 광범위한 기술 부문의 변동성이 Okta와 같은 기업에 미치는 영향에 대해 논의하며, 발전하는 디지털 인프라 트렌드에 어떻게 부합하는지에 대해 더욱 주목하고 있습니다.
• 밸류에이션 측면에서는 지금까지의 저평가 요인 체크리스트에서 Okta는 6점 만점에 3점을 받았습니다. 이 정도면 괜찮은 결과이지만, 더 현명한 렌즈를 사용할 수 있다면 어떨까요? 이 글의 마지막 부분에서 일반적인 가치평가 접근법을 분석하고 새로운 관점을 제시해 드리겠습니다.

작년 한 해 동안 17.4%의 수익률을 기록한 Okta의 수익률이 경쟁사보다 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: Okta 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 투자자가 현재 시장 분위기가 아닌 예상 실적을 기반으로 기업의 진정한 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다.

분석가들은 Okta의 가장 최근 잉여현금흐름(FCF)을 8억 3,020만 달러로 보고했습니다. 앞으로의 전망에 따르면 2030년에는 12억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상되는 등 FCF가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 장기 수치는 애널리스트의 분석 범위가 처음 5년을 넘어서는 추정치이므로 불확실성이 더 크다는 점에 유의해야 합니다. Okta에 사용된 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법으로, 단기 애널리스트의 예측과 Simply Wall St.에서 추정한 장기 추세를 모두 반영합니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 Okta 주식의 내재가치를 주당 116.23달러로 계산합니다. 이 수치가 현재 시장 가격보다 약 25.2% 높다는 점을 고려할 때, 이 전통적인 가치 평가 관점에 따르면 Okta는 상당히 저평가된 것으로 분석됩니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Okta는 25.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 841개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Okta 가격 대 수익(PE) 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 시장 가격과 기본 수익력을 직접적으로 연결하기 때문에 Okta와 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 신뢰할 수 있는 기준이 됩니다. 흑자를 기록하는 기존 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 직관적으로 파악할 수 있게 해주고 업종 전반을 비교할 수 있는 근거를 제공합니다.

성장 기대치와 인지된 리스크는 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율을 형성하는 데 큰 역할을 합니다. 평균 이상의 성장률 또는 낮은 리스크 프로필을 가진 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익배수를 요구하고, 더 느린 전망 또는 더 높은 불확실성을 가진 기업은 종종 주가수익배수가 하락하는 것을 볼 수 있습니다.

현재 Okta는 91.26배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이에 비해 IT 업계 동종업계의 평균은 28.91배이며, 피어 그룹은 약 30.10배입니다. Simply Wall St는 Okta의 특정 성장 잠재력, 이익 마진, 위험 프로필, 시가총액, 업계 상황을 고려하여 독점적인 벤치마크인 '공정 비율'을 개발했으며, Okta의 적정 주가수익비율은 41.05배로 계산되었습니다. 이는 Okta의 현재 수준보다 현저히 낮은 수치로, 투자자들이 프리미엄을 요구할 가능성이 있음을 시사합니다.

"공정 비율"은 단순한 업계 또는 동종업계 비교보다 더 통찰력 있는 지표입니다. 이 지표는 향후 수익 성장, 위험 및 규모와 같은 Okta 고유의 맞춤형 변수와 광범위한 섹터 조건을 분석하여 논리적으로 가격이 책정될 경우 Okta의 배수가 얼마인지에 대한 맞춤형 뷰를 제공합니다.

Okta의 현재 주가수익비율 91.26배를 적정 주가수익비율 41.05배와 비교하면 핵심 펀더멘털과 전망에 따라 정당화될 수 있는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 옥타 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브란 기업의 전략, 강점, 도전과제를 미래 매출, 수익, 적정 가치에 대한 본인의 추정치와 직접 연결시키는 기업에 대한 이야기 또는 관점입니다. 내러티브를 사용하면 Okta의 제품 확장이나 시장 위험과 같은 큰 그림을 개인적이고 실행 가능한 구조화된 재무 전망으로 전환할 수 있습니다.

수백만 명의 투자자가 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하여 자신의 견해를 숫자로 표현하고, 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하고, 자신의 논리에 따라 주식의 매수 또는 매도 여부를 즉시 확인할 수 있습니다. 내러티브는 사용하기 쉽고, 새로운 결과나 뉴스가 발표되면 실시간으로 업데이트되며, 다른 투자자들이 어떻게 생각하는지 확인할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 때때로 놓칠 수 있는 사각지대나 기회를 발견하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 일부 투자자는 지속적인 매출 성장과 궁극적인 마진 확대를 기대하며 주당 148달러 정도의 공정 가치로 매우 낙관적인 내러티브를 게시하는 반면, 보다 신중한 사용자는 앞으로의 어려움을 가정하고 공정 가치를 75달러에 가깝게 설정합니다. 이는 여러분의 내러티브가 매수, 보유, 매도 시점에 대한 관점을 어떻게 형성하는지 보여줍니다.

Okta에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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