라이브퍼슨, 주식 52% 하락으로 일부 투자자에게는 충분하지 않은 (NASDAQ:LPSN)

일부 주주들의 성가심에 라이브퍼슨(NASDAQ:LPSN) 주가는 지난 한 달 동안 52%나 하락하며 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 장기 주주들에게 지난 한 달은 89%의 주가 하락을 기록하며 잊을 수 없는 한 해를 마무리했습니다.

미국 소프트웨어 업계의 거의 절반이 4.3배 이상의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있고 심지어 11배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문에, 주가가 크게 하락한 이후 LivePerson은 현재 0.1배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 매우 낙관적인 신호를 보내고 있을지도 모릅니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

LivePerson에 대한 최신 분석 보기

LivePerson의 최근 실적은 어떤가요?

대부분의 다른 회사가 긍정적인 매출 성장을 보이는 동안 LivePerson은 최근 매출이 역성장하고 있기 때문에 더 잘할 수 있습니다. 많은 사람들이 저조한 수익 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 하락한 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트들이 LivePerson의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.

낮은 P/S에 대한 수익 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?

LivePerson과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 22%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이로 인해 최근 3년 동안의 수익이 악화되었지만, 그럼에도 불구하고 전체 수익은 9.6% 증가했습니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대체로 만족할 것으로 보입니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 수익이 감소할 것으로 예상되며, 7명의 애널리스트가 예상한 대로 매출이 23% 감소할 것으로 보입니다. 나머지 업계가 15% 성장할 것으로 예상되는 것을 고려하면 좋지 않은 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때 LivePerson의 P/S가 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

LivePerson의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

LivePerson의 P/S는 최근 주가만큼이나 약해 보입니다. 일반적으로 저희는 매출 대비 주가 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

저희가 예상했던 대로 LivePerson의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 매출 감소에 대한 전망이 낮은 P/S의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 업계의 다른 회사들이 매출 성장을 예측하고 있는 상황에서 LivePerson의 저조한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 중대한 변화가 없는 한 주가가 급격히 상승할 상황을 상상하기는 어렵습니다.

항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 LivePerson에 대해 4가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 하나가 마음에 들지 않습니다.

흑자를 내는 탄탄한 기업이 흥미롭다면, 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익을 늘릴 수 있는 것으로 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.