(NASDAQ:FTNT) 주주들은 최근 분기 실적 발표 후 주가가 6.1% 하락한 59.63달러로 떨어지면서 다소 실망감을 느꼈을 것입니다. 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 분석가들이 예상한 매출은 14억 달러였지만, 포티넷은 예상보다 26% 높은 주당 0.39달러의 (법정) 이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 투자자들은 보고서에서 회사의 실적을 추적하고, 전문가들이 내년에 무엇을 예측하는지 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있으므로 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들이 이러한 결과에 따라 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 법정 전망치를 수집했습니다.
최신 결과를 고려한 41명의 포티넷 애널리스트의 컨센서스 예측은 2024년에 미화 5.80억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 7.5%의 신뢰할 만한 매출 향상을 반영합니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 3.3% 감소한 미화 1.52달러로 예상됩니다. 이 보고서를 발표하기 전, 애널리스트들은 2024년에 57억 8,800만 달러의 매출과 1.39달러의 주당 순이익(EPS)을 모델링하고 있었습니다. 따라서 이번 결과를 통해 포티넷의 수익 잠재력에 대한 컨센서스가 다소 낙관적으로 바뀐 것으로 보입니다.
애널리스트들의 평균 목표 주가는 71.95달러로 5.7% 하락했는데, 이는 애널리스트들이 다른 우려를 가지고 있으며 주당 순이익 전망의 개선이 이를 완화하기에 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 애널리스트의 추정치 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 포티넷의 주당 가치를 90.14달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 54.00달러로 평가하고 있습니다. 보시다시피 애널리스트들이 모두 포티넷의 미래에 대해 일치하는 것은 아니지만, 추정치의 범위는 여전히 상당히 좁아서 결과를 완전히 예측할 수 없음을 시사합니다.
이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측이 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 예측이 업계의 다른 회사에 비해 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 10% 성장할 것으로 예상되는 등 포티넷의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것이라는 예상이 있는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 23%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 기업들은 연간 13%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 성장 둔화 예측을 고려할 때 포티넷도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 큰 시사점은 컨센서스 주당 순이익 상향 조정으로, 이는 내년도 포티넷의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 다행히도 애널리스트들은 매출 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 하지만 포티넷의 데이터에 따르면 포티넷의 매출은 전체 업계보다 부진할 것으로 예상됩니다. 또한, 분석가들은 최근 소식으로 인해 비즈니스의 본질적 가치에 대한 비관론이 커졌다는 점을 시사하며 목표 주가도 낮췄습니다.
이를 염두에 두고, 저희는 여전히 투자자들이 고려해야 할 비즈니스의 장기적인 궤적이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 포티넷 애널리스트가 예측한 2026년까지의 예상치는 포티넷 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 포티넷은 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다....
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.