의 주가매출비율(또는 "P/S")은 0.8배로, 약 절반의 기업이 4.1배 이상, 심지어 11배 이상의 P/S를 보이는 미국 소프트웨어 업계와 비교하면 현재 강력한 매수 종목처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
Expensify의 실적
Expensify는 최근 수익 감소가 평균적으로 수익이 약간 증가한 다른 회사와 비교하여 잘 추적되지 않았습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 발생하지 않기를 바라고 계실 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 Expensify에 대한무료 보고서를 확인해보세요.Expensify의 수익 성장 추세는 어떤가요?
Expensify와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 15% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였기 때문에 지난 3년 동안 총 50%라는 인상적인 매출 성장을 달성할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 훌륭한 매출 성장을 이루었다는 것을 확인하는 것으로 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 5명의 애널리스트의 추정에 따르면 내년에는 매출 성장이 마이너스 영역으로 접어들어 2.7% 감소할 것으로 예상됩니다. 반면, 업계 전체는 14% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 점을 고려할 때 Expensify의 P/S가 다른 대부분의 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 P/S로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
Expensify의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가매출비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상대로 매출 감소에 대한 예측이 약해지면서 Expensify가 낮은 P/S를 유지하고 있는 것은 분명합니다. 업계의 다른 회사들이 매출 성장을 예측하고 있기 때문에 Expensify의 저조한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락할 것입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 2가지 경고 신호를 Expensify에서 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.
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