최근 하락세와 지속적인 사이버 보안 모멘텀 이후 크라우드스트라이크(CRWD)에 대한 재평가

• 크라우드스트라이크 홀딩스의 주가가 현재에도 그만한 가치가 있는지 궁금하다면, 핵심 질문은 그 가격이 가치에 대한 공정한 평가와 어떻게 비교되는지입니다.
• 주가는 최근 453.88달러로 마감했으며 7일 수익률은 3.6%, 30일 수익률은 3.4%, 1년 수익률은 27.1%를 기록했습니다. 현재까지 0.1%로 거의 보합세를 보이고 있으며, 3년 수익률은 약 3배에 달하는 매우 큰 수익률을 보이고 있습니다.
• 최근 크라우드스트라이크에 대한 헤드라인은 사이버 보안과 지속적인 고객 채택에서 크라우드스트라이크의 역할을 계속 강조하고 있습니다. 이는 투자자들이 장기적인 수익 잠재력과 위험 프로필에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 틀을 잡는 데 도움이 됩니다. 이러한 테마는 종종 시장에서 가장 먼저 떠오르는 주제이며, 단기 하락이 강력한 다년 수익률과 함께 나타날 수 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 현재 Simply Wall St는 CrowdStrike에 6점 만점에 1점을 부여했습니다. 할인된 현금 흐름, 배수 및 비교 대상과 같은 다양한 방법이 주식을 어떻게 취급하는지 살펴본 다음 가치 평가에 대해 생각하는 훨씬 더 실용적인 방법을 살펴보고 마무리하겠습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래에 받는 현금은 현재 받는 현금보다 가치가 낮다는 생각에 따라 미래의 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재로 할인하여 회사의 가치를 추정합니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 경우 Simply Wall St는 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 11억 1,100만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 추정치를 제공하며, 그 이후에도 Simply Wall St는 2035년까지 잉여현금흐름을 추정하여 할인을 통해 현재 금액으로 표시한 예상 잉여현금흐름은 92억 1,000만 달러입니다.

이러한 예상 현금 흐름과 할인된 현금 흐름을 결합하면 최근 주가인 453.88달러와 비교하여 주당 약 439.92달러의 내재가치가 추정됩니다. 이 모델에서는 주가가 약 3.2% 고평가된 것으로 보입니다. 이는 비교적 작은 격차이며 많은 투자자가 명확한 신호라기보다는 노이즈로 간주할 수 있는 정도의 마진 범위 내에 있습니다.

결과: 회사 소개

크라우드스트라이크 홀딩스는 할인현금흐름(DCF)에 따라 상당히 가치가 있는 것으로 평가되지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받으십시오.

크라우드스트라이크 홀딩스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

투자자가 회계 수익보다는 매출과 잉여 현금 흐름에 초점을 맞추는 기업의 경우, P/S는 기업이 이미 창출하고 있는 매출과 지불하는 금액을 비교하기 때문에 가치평가를 고려하는 데 유용한 방법이 될 수 있습니다.

성장 기대치와 리스크는 모두 정상적인 P/S 배수에 영향을 미칩니다. 예상보다 빠른 확장과 강력한 경쟁 포지셔닝은 더 높은 비율을 정당화할 수 있지만, 불확실성이 높거나 마진이 약할수록 일반적으로 더 낮은 비율을 가리킵니다.

크라우드스트라이크는 현재 25.06배의 P/S에 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 4.71배를 상회하고 피어 그룹 평균인 11.18배를 상회하는 수준입니다.

단순히 월스트리트의 적정 주가수익비율은 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 업종 및 위험 프로필과 같은 요소를 고려할 때 이 특정 기업에 적합한 P/S가 무엇인지에 대한 독자적인 견해입니다. 단순한 평균이 아니라 CrowdStrike에 맞게 조정되었기 때문에 업계나 동종 업계만 보는 것보다 더 구체적인 기준점을 제공할 수 있습니다.

크라우드스트라이크의 공정 비율은 15.49배로 현재 주가순자산비율 25.06배보다 낮으며, 이는 주식이 적정 수준 이상으로 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 말해 주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1445개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사에 대한 스토리를 매출, 수익 및 마진에 대한 자체 예측과 연결한 다음 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치로 변환하는 것입니다. 이 모든 작업은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 자동으로 업데이트되는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간편한 도구에서 이루어집니다. 이 도구는 이미 CrowdStrike 투자자마다 가정에 따라 주당 약 431달러에서 533달러까지 매우 다른 공정 가치에 도달할 수 있음을 보여줍니다.

하지만 크라우드스트라이크 홀딩스의 경우, 두 가지 주요 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

크라우드스트라이크 홀딩스 강세 사례

이 강세 내러티브의 공정 가치: 주당 US$533.26

마지막 종가 대비 내재된 저평가: 이 공정가치보다 약 14.9% 낮습니다.

수익 성장 가정: 연간 21.55%

• 고객 관계를 심화시키고 시간이 지남에 따라 더 높은 수익과 마진을 지원할 수 있다는 관점에서 Falcon Flex와 같은 도구와 Charlotte와 같은 AI 제품에 중점을 둡니다.
• 더 큰 거래 규모와 더 광범위한 채택의 잠재적 동인으로 AWS 마켓플레이스 및 광범위한 에코시스템 관계를 포함한 파트너십과 클라우드 채널을 강조합니다.
• 2028년까지 수익과 마진에 대한 애널리스트의 가정을 바탕으로 사례를 구축하여 현재 주가보다 높은 컨센서스 가격 목표에 연결하고 실행 및 경쟁 리스크를 지적합니다.

크라우드스트라이크 홀딩스 베어 케이스

이 신중한 내러티브의 공정 가치: 주당 US$431.24

최근 종가 대비 내재된 고평가: 이 공정가치보다 약 5.2% 높음

수익 성장 가정: 연간 18.0%

• Falcon이 강력한 모듈형 클라우드 플랫폼이라고 주장하지만 현재 주가가 연간 반복 매출과 잉여 현금 흐름에 대한 야심찬 목표를 이미 반영하고 있는지 의문을 제기합니다.
• 밸류에이션 수준, 잉여현금흐름 예측, 저자의 공정가치에서 약 10%의 내재 수익률과 같은 요소를 지적하며 최근 가격에서 오류의 여지가 적음을 시사합니다.
• 낮은 부채와 자기자본 수익률 개선과 같은 긍정적인 요소를 인정하면서도 CRWD가 이 내러티브의 공정가치 추정치보다 높은 가격에 책정된 것으로 프레임을 구성합니다.

숫자가 어떻게 시장을 형성하는 스토리가 되는지 궁금하신가요? 커뮤니티 내러티브 살펴보기

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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