앱러빈(NASDAQ:APP)의 견조한 실적은 다른 강력한 요인에 의해 뒷받침됩니다.

AppLovin Corporation(NASDAQ:APP)의 실적 호조는 긍정적인 주가 상승으로 보답했습니다. 분석 결과 주주들에게 호재가 될 만한 몇 가지 요인이 더 발견되었습니다.

AppLovin에 대한 최신 분석을 확인하세요.

AppLovin의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

현금 흐름에서 발생 비율에 대해 들어본 적이 없는 투자자가 많지만, 실제로는 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름(FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지를 나타내는 유용한 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.

즉, 발생률이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 발생주의 비율이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 12월까지 1년간 AppLovin의 발생률은 -0.13이었습니다. 따라서 법정 수익이 잉여 현금 흐름보다 훨씬 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여 현금 흐름은 21억 달러로, 이익으로 보고한 15억 8,000만 달러를 훨씬 상회했습니다. AppLovin의 잉여 현금 흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

AppLovin의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 설명한 것처럼 AppLovin은 수익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이 때문에 AppLovin의 수익 잠재력은 적어도 보이는 것만큼 좋으며 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 게다가 작년에 주당순이익(EPS)도 크게 성장했습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 AppLovin이 직면한 리스크를 고려하는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 예를 들어, 앱러빈을 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 노트에서는 AppLovin 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.