Stock Analysis
미국의 모든 반도체 회사 중 거의 절반이 4.3배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 12배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 3.4배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율을 가진 Veeco Instruments Inc.(NASDAQ:VECO)가 주목할 만한 주식이라고 생각할 수 있습니다. 하지만 P/S에 제한이 있는 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
비코 인스트루먼트의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 비코 인스트루먼트는 대부분의 다른 회사보다 수익이 느리게 증가하고 있기 때문에 좋은 시기를 보내지 못했습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/S 비율의 성장을 억압하고 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들이 비코 인스트루먼트의 미래를 업계와 비교해 어떻게 보고 있는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치합니까?
낮은 P/S 비율을 정당화하기 위해 Veeco Instruments는 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여야 합니다.
작년의 매출 성장률을 살펴보면 6.9%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 42%의 우수한 증가율을 보였습니다. 따라서 우리는 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 늘렸다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 7.2% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계가 38% 성장할 것으로 예상되는 가운데, 이 회사는 매출 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이러한 점을 고려할 때 비코 인스트루먼트의 주가수익비율이 다른 회사들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 합리적이지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
우리가 예상했던 대로 비코 인스트루먼트의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 장벽을 형성할 것입니다.
또한 비코 인스트루먼트에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.