텍사스 인스트루먼트(TXN)의 강세 사례는 새로운 셔먼 팹 램프업 계획에 따라 바뀔 수 있습니다 - 그 이유 알아보기

• 텍사스 인스트루먼트는 산업, 자동차, 의료 및 데이터 센터 고객에게 공급하기 위한 미국 멀티팹 제조 구축의 핵심 단계인 텍사스 셔먼에 위치한 새로운 300mm 반도체 웨이퍼 제조 공장에서 생산을 시작했습니다.
• 커넥티드 팹에 최대 600억 달러를 투자하는 광범위한 계획의 일환인 이 확장은 장기적인 공급 관리와 고객 신뢰성을 확보하기 위해 어느 정도의 단기 마진 압력을 수용할 수 있는지에 대한 논쟁을 불러일으키고 있습니다.
• 이제 막대한 초기 자본이 요구되는 셔먼 팹의 증설이 텍사스 인스트루먼트의 투자 이야기와 위험 프로필을 어떻게 재구성하는지 살펴보겠습니다.

이 12개 기업은 코로나19 이후에도 살아남아 번창했으며, 트럼프의 관세에서도 살아남을 수 있는 적절한 요소를 갖추고 있습니다. 포트폴리오가 무역전쟁의 압박을 받기 전에 그 이유를 알아보세요.

텍사스 인스트루먼트 투자 내러티브 요약

텍사스 인스트루먼트를 보유하려면 단기 마진 압박에도 불구하고 산업 및 자동차 시장에서 아날로그 및 임베디드 칩에 대한 수요가 600억 달러 규모의 막대한 팹 투자를 정당화할 것이라고 믿어야 합니다. 셔먼 램프는 가장 큰 단기 변동 요인에 직접적인 영향을 미치는데, 수요 약세와 소송 헤드라인이 이미 집중되어 있는 상황에서 자본 지출 증가와 잠재적 활용도 저하로부터 마진과 잉여 현금 흐름이 얼마나 빨리 회복될 수 있을지가 관건입니다.

최근의 상황 중 가장 관련성이 높은 것은 셔먼의 성장에 따라 TI의 마진 및 수익 회복이 동종 업체보다 뒤처질 수 있다는 우려와 관련된 두 차례의 하향 조정입니다. 이러한 약세 전망은 고객 주문 지연으로 인한 과거 매출 감소와 함께, 셔먼의 미국 내 생산 능력 추가가 궁극적으로 활용도가 낮은 팹, 감가상각 증가, 잉여 현금 창출 제한의 위험을 상쇄할 수 있는지에 대한 실질적인 시험대로 간주됩니다.

그러나 셔먼 팹이 TI의 공급력을 강화할 수 있지만, 투자자들은 자본 집약도 증가와 잠재적 과잉 생산으로 인해 발생할 수 있는 위험도 인식하고 있어야 합니다.

텍사스 인스트루먼트에 대한 전체 내러티브 읽기(무료입니다!)

텍사스 인스트루먼트는 2028년까지 223억 달러의 매출과 79억 달러의 수익을 예상하고 있습니다.

텍사스 인스트루먼트의 예측이 어떻게 현재 가격보다 7% 상승한188.92달러의 공정 가치를 산출하는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

가장 낮은 순위의 애널리스트 중 일부는 셔먼 이전 연간 매출 성장률 약 6.5%와 수익 약 59억 달러만을 가정하여 훨씬 더 신중한 견해를 보였으므로, 자본 지출 증가, 공급 과잉 및 마진 감소에 대한 우려는 이 새로운 설비가 가동됨에 따라 보다 낙관적인 견해와는 상당히 다르게 전개될 수 있음을 예상해야 합니다.

텍사스 인스트루먼트의 주가가 현재 가격보다 29% 낮을 수 있는10가지 다른 적정 가치 추정치를 살펴보세요!

나만의 텍사스 인스트루먼트 내러티브 구축

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 안에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 2가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조하는 분석은 Texas Instruments 리서치를 위한 좋은 출발점입니다.
• 무료 텍사스 인스트루먼트 리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 비주얼로 요약하여 제공하므로 텍사스 인스트루먼트의 전반적인 재무 상태를 한눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

대안을 원하시나요?

발빠른 투자자들이 이미 주목하고 있습니다. 그들이 주목하고 있는 종목을 먼저 살펴보세요:

• 오늘날 최고의 AI 주식은 엔비디아나 마이크로소프트 같은 거대 기업을 넘어설 수 있습니다. 머신러닝, 자동화, 데이터 인텔리전스 분야의 초기 단계 혁신을 통해 강력한 성장 잠재력을 갖춘 24개의 소규모 AI 중심 기업에서 은퇴 자금을 마련할 수 있는 다음 큰 기회를 찾아보세요.
• 유망한 현금 흐름 잠재력을 가지고 있지만 공정 가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.
• 양자 알고리즘, 초전도 큐비트, 최첨단 연구로 차세대 기술 혁명을 주도하고 미래를 만들어가는 28개 최고의 양자 컴퓨팅 기업을 살펴보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 근거한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com