애널리스트 밸류에이션 점검 후 테라다인의 최근 34% 상승은 정당한가?

• 테라다인이 정말 저렴한 가격인지 아니면 시장의 소문에 휩쓸린 것인지 궁금하신가요? 이 글을 통해 실제 가치를 나타내는 수치를 명확하게 살펴볼 수 있습니다.
• 테라다인의 주가는 올해 들어 34.3% 상승했으며, 지난 12개월 동안 66.5%의 놀라운 상승률을 기록했습니다. 그러나 지난 한 달 동안 20.5% 급등한 후 지난 주에는 6.8% 하락했습니다.
• 최근 헤드라인은 자동화 및 반도체 테스트에 대한 업계 전반의 낙관론을 강조하며 5월까지 주가를 급등시켰습니다. 그러나 기술 섹터 밸류에이션에 대한 우려가 다시 불거지고 금리에 대한 심리가 변화하면서 최근 한 주 동안 일부 차익 실현이 이루어졌습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 테라다인은 밸류에이션 체크리스트에서 6점 만점에 0점을 받고 있어 일반적인 벤치마크 대비 저평가되어 있지 않은 것으로 보입니다. 몇 가지 밸류에이션 접근법을 통해 그 이유를 분석하고, 더 나은 각도에서 스토리를 볼 수 있는 방법을 끝까지 살펴보겠습니다.

테라다인은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 테라다인 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 화폐의 시간 가치를 반영함으로써 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 현재 시장 분위기와 무관하게 기업의 진정한 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

테라다인의 가장 최근 잉여현금흐름은 4억 8,560만 달러입니다. 애널리스트 및 사내 예측에 따르면 연간 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 12억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 분석가들은 최대 5년간의 예상치를 제공하며, 그 이후에는 추정치를 추정합니다. 2035년에는 현금 흐름이 17억 6,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 예측을 사용하여 DCF 모델은 Teradyne의 내재가치를 주당 $106.02로 계산합니다. 현재 시장 가격과 비교하면 이 내재가치는 주식이 약 60.3% 고평가되어 있음을 시사합니다. 이는 투자자들이 회사의 미래 현금 창출에 비해 상당한 프리미엄을 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

요약하면, 테라다인의 성장 전망은 유망하지만 DCF 분석에 따르면 현재 주가는 계산된 공정 가치보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Teradyne은 60.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 879개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하십시오.

접근 방식 2: 테라다인 가격 대비 수익

테라다인처럼 지속적인 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 널리 사용되는 가치 평가 척도입니다. PE 비율은 투자자가 현재 회사 수익 1달러당 지불하는 금액을 측정하는 데 도움이 됩니다. 따라서 기존 산업에서 수익성이 높은 비즈니스에 특히 유용합니다.

일반적으로 성장 기대치와 인지된 위험은 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 높거나 예측 가능한 수익이 많을수록 일반적으로 프리미엄 배수가 정당화됩니다. 반면, 더 위험하거나 성장 속도가 느린 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 테라다인은 60.1배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 반도체 업계 평균인 34.0배와 동종업계 평균인 30.7배보다 상당히 높은 수준입니다. 겉으로 보기에는 이 프리미엄이 가파르게 보일 수 있습니다.

하지만 Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 37.9배인 이 공정 비율은 수익 성장 전망, 이익 마진, 규모, 산업 전문성, 전반적인 리스크 프로필 등 테라다인 고유의 요소를 반영합니다. 기본적인 피어 또는 업계 비교와 달리 이 접근 방식은 회사의 고유한 특성과 미래 잠재력을 고려합니다.

공정 비율과 테라다인의 실제 주가수익비율을 비교한 결과, 테라다인의 주식은 특정 펀더멘털과 리스크에 따라 정당화될 수 있는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있었습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 테라데이인 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 매출, 수익 및 마진에 대한 자체 수치와 미래 가정을 결합하여 공정 가치에 대한 개인 추정치에 도달하기 위해 Teradyne에 대한 견해를 설명하기 위해 작성하는 간단하고 강력한 스토리입니다.

기존의 비율이나 체크리스트와 달리 내러티브는 비즈니스 스토리와 재무 예측을 연결하여 회사의 미래에 대해 믿는 것과 현재 회사의 실제 가치를 연결하는 데 도움을 줍니다. 이러한 접근 방식은 투자를 숫자 게임에서 역동적이고 개인화된 의사 결정 도구로 바꿔줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 추론을 추적하고 공유하며, 새로운 뉴스나 수익 보고서에 따라 스토리와 기본 수치가 바뀌면 자동으로 업데이트가 이루어집니다. 내러티브는 공정 가치와 현재 가격을 즉시 비교하여 지금이 가정을 기반으로 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 안내해 줍니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 AI와 로봇 공학 분야에서 테라다인의 전략적 움직임을 빠른 수익 성장의 촉매제로 보고 주당 130달러 이상의 강세 공정 가치를 설정한 반면, 다른 투자자는 거시적 위험을 강조하고 85달러까지 가격을 낮게 예측하여 내러티브를 사용하면 항상 본인의 관점에서 결정을 내릴 수 있음을 보여 줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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