스카이웍스 솔루션(NASDAQ:SWKS)의 보수적인 회계가 소프트 어닝을 설명할 수 있습니다.

(NASDAQ:SWKS)의 가장 최근 수익 보고서는 주주들에게 실망스러운 결과를 안겨주었습니다. 헤드라인 수치는 부진했지만 투자자들이 몇 가지 고무적인 요소를 놓치고 있을 수 있다고 생각합니다.

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스카이웍스 솔루션의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

재무 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름이 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

즉, 발생주의 비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 발생주의 비율이 0을 넘는다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높을 때는 주목할 필요가 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2024년 3월까지 스카이웍스 솔루션의 발생주의 비율은 -0.11입니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 지난해 잉여 현금 흐름이 수익을 크게 상회했음을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 16억 달러의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익 8억 5,520만 달러를 크게 상회했습니다. 스카이웍스 솔루션의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

스카이웍스 솔루션의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 설명한 것처럼 Skyworks Solutions는 수익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 따라서 저희는 스카이웍스 솔루션의 수익 잠재력이 적어도 보기만큼은 좋으며, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면적인 부분만 살펴본 것이므로 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수 있습니다. 물론 저희는 과거 데이터를 고려하여 기업에 대한 의견을 제시하는 것을 좋아합니다. 하지만 다른 애널리스트의 예측을 고려하는 것도 매우 유용할 수 있습니다. Simply Wall St에서는 여기를 클릭하여 애널리스트의 예상치를 확인할 수 있습니다.

이 노트에서는 스카이웍스 솔루션의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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