31 %의 주가 상승에도 불구하고 Semtech Corporation (NASDAQ :SMTC)의 음소거 된 수익을 피할 수 없습니다.

셈테크 코퍼레이션 (NASDAQ:SMTC) 주가는 지난달에만 31% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 89%로 매우 가파르게 상승했습니다.

확고한 가격 반등에도 불구하고 셈테크의 주가매출(또는 "P/S") 비율은 3배로, 약 절반의 기업이 4.2배 이상, 심지어 11배 이상의 P/S를 보이는 미국 반도체 업계와 비교하면 현재로서는 여전히 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

셈테크에 대한 최신 분석 보기

셈테크의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

최근 셈테크의 매출은 대부분의 다른 회사보다 느리게 상승하고 있기 때문에 좋은 시기는 아니었습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/S 비율의 성장을 억압하고 있는 것으로 보입니다. 여전히 회사를 좋아한다면 수익이 더 이상 나빠지지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

이 회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 셈테크에 대한무료 보고서를 통해 앞으로 어떤 일이 벌어질지 알아보세요.

수익 예측이 낮은 주가순자산비율과 일치하나요?

셈테크가 낮은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여야 합니다.

돌이켜보면 작년에는 회사 매출이 15% 증가했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 46%의 매출 증가를 보인 우수한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

현재 이 회사를 팔로우하는 11명의 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 0.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 반면, 나머지 업계는 48% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이 정보를 통해 셈테크가 업계보다 낮은 P/S로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.

최종 결론

최근 주가 급등은 셈테크의 주가순자산비율을 업계 중앙값에 근접하게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 일반적으로 저희는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

저희가 예상했던 대로 셈테크의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 낮은 매출 전망이 낮은 P/S의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 회사의 수익 전망에 대한 주주들의 비관론이 P/S 하락의 주요 원인인 것으로 보입니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 현 수준에서 주가에 대한 장벽이 계속 형성될 것으로 보입니다.

예를 들어 셈테크는 주의해야 할 경고 신호가 하나 있습니다 .

이러한 위험으로 인해 셈테크에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.