리게티는 3년 동안 2774% 급등한 후에도 여전히 매력적일까요?

• 리게티 컴퓨팅이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 고려할 가치가 있는지 또는 이미 쉽게 돈을 벌었는지 궁금하다면 이 기사에서 숫자를 통해 쉽게 설명해 드리겠습니다.
• 최근 주가는 지난주 8.0%, 지난 달 6.7% 하락하는 등 주춤하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재까지 18.8% 상승했으며, 지난 1년 동안 153.6%, 3년 동안 무려 2774.4%나 상승했습니다.
• 리게티는 투자자들이 양자 컴퓨팅이 초기 단계의 기술에서 실제 상업적 수요로 얼마나 빨리 전환할 수 있을지에 대해 논쟁을 벌이는 가운데, 이러한 급등세 뒤에도 여전히 주목받고 있습니다. 자금, 파트너십, 업계 모멘텀에 관한 헤드라인은 장기적인 잠재력과 위험에 대한 기대치를 변화시키는 데 도움이 되었습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 리게티는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 방법이 이 종목에 대해 무엇을 말하는지 살펴본 다음, 이 종목의 진정한 가치에 대해 좀 더 미묘한 방식으로 생각해 보겠습니다.

리게티 컴퓨팅은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 리게티 컴퓨팅의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 예상되는 미래 현금흐름을 오늘날의 달러 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 이는 본질적으로 미래의 달러 가치가 현재 얼마인지를 묻는 방법입니다.

리게티 컴퓨팅은 현재 현금을 소진하고 있으며, 지난 12개월간 잉여현금흐름은 약 6,000만 달러의 적자를 기록했습니다. 분석가들은 2029년까지 잉여현금흐름이 약 1억 1,200만 달러로 급격히 개선될 것으로 예상하고 있으며, Simply Wall St는 이러한 개선 추세를 바탕으로 향후 몇 년간 더 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 모든 수치는 $ 단위입니다.

이러한 예상 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 다시 할인하면 내재가치는 주당 약 $12.01로 추정됩니다. 현재 주가와 비교하면 이 모델은 주가가 공정 가치보다 약 97.8% 높은 것으로 나타나, 주가에 내재된 기대치가 매우 낙관적이라는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 리게티 컴퓨팅은 97.8% 고평가된 것으로 나타났습니다. 914개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

리게티 컴퓨팅의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 리게티 컴퓨팅 가격 대 장부 비교

많은 수익성 있는 기존 기업의 경우, 장부 대비 가격 비율은 투자자가 순자산 1달러당 합리적인 금액을 지불하고 있는지 확인하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장률이 높고 리스크가 낮을수록 정상 또는 공정 배수가 높아지는 반면, 성장이 둔화되거나 불확실성이 높아지면 공정 배수가 낮아지는 경향이 있습니다.

리게티는 현재 장부가 대비 약 21.09배에 거래되고 있으며, 이는 반도체 산업 평균인 약 3.65배와 피어 그룹 평균인 약 6.79배보다 훨씬 높은 수치입니다. 이는 투자자들이 대차대조표상의 자산에 비해 매우 높은 미래 성장성을 반영하여 가격을 책정하고 있다는 신호입니다.

단순히 월스트리트의 공정 배율은 리게티의 특정 성장 전망, 리스크 프로필, 이익률, 산업 및 시가총액을 조정한 후 리게티의 장부상 배수가 얼마인지에 대한 독점적인 견해입니다. 따라서 성숙 단계가 매우 다른 기업에 따라 왜곡될 수 있는 업계 또는 동종업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화된 벤치마크가 될 수 있습니다. 리게티의 경우 현재 21.09배의 배수는 적정 주가수익비율을 훨씬 상회하는 수치로, 주가에 이미 많은 낙관론이 내재되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1466개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 리게티 컴퓨팅 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 리게티 컴퓨팅의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 설정하고 이를 공정 가치의 명확한 추정치와 연결하여 숫자로 표현한 회사에 대한 이야기입니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 이 과정을 쉽고 간편하게 진행하여 회사의 스토리부터 재무 예측, 그리고 현재 주가와 직접 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 공정 가치까지 안내합니다. 내러티브는 수익 보고서나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 동적으로 업데이트되므로 리게티의 공정 가치에 대한 견해는 사실의 변화에 따라 자동으로 진화할 수 있습니다. 예를 들어 한 리게티 내러티브는 빠른 상용화를 가정하고 매우 높은 공정가치를 부여하는 반면, 다른 내러티브는 더딘 채택을 예상하고 훨씬 낮은 공정가치를 부여할 수 있는데, 이는 투자자마다 동일한 주식을 매우 다른 방식으로 합리적으로 볼 수 있다는 것을 보여줍니다.

리게티 컴퓨팅에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 이 기사는 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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