AI 확장 소식에도 불구하고 주가가 6.6% 하락한 퀄컴의 가치 평가 살펴보기

• 퀄컴의 현재 주가가 그 가치를 제대로 반영하고 있는지 궁금하신가요? 특히 현재 시장의 모든 소음을 고려할 때 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 올해 초 급등세를 보였던 퀄컴의 주가는 진정세를 보이고 있습니다. 지난 한 주 동안 6.6%, 지난 한 달 동안 1.2% 하락했지만 여전히 올해 들어 7.4% 상승했고 지난 1년 동안 9.4% 상승했습니다.
• 최근 헤드라인은 무선 기술, 새로운 칩 파트너십, AI 지원 디바이스로의 확장에 대한 퀄컴의 지속적인 리더십에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 발전은 회사를 계속 주목받게 하고 투자 심리에 영향을 미쳤습니다. 이러한 업계의 움직임은 퀄컴이 종종 섹터 트렌드와 독립적으로 움직이는 이유를 설명하는 데 도움이 되며, 따라서 밸류에이션을 면밀히 살펴볼 가치가 있습니다.
• 밸류에이션 점검에서 퀄컴은 6점 만점에 4점을 받아 여전히 저평가된 것으로 보이는 몇 가지 영역이 있음을 시사합니다. 이러한 밸류에이션 접근법을 통해 드러난 내용을 살펴보고, 마지막에 가치 평가에 대한 추가적인 관점을 기대해 주시기 바랍니다.

지난해 퀄컴의 9.4% 수익률이 동종업계 대비 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: QUALCOMM 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 투자자가 시간이 지남에 따라 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 기업의 실제 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다.

퀄컴의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 126억 달러입니다. 애널리스트들은 2030년까지 184억 달러에 달할 것으로 전망하며 꾸준한 성장을 예상하고 있습니다. 분석가의 추정치는 약 5년을 대상으로 하지만, 그 이후의 예측은 체계적인 외삽법에 의존한다는 점에 유의해야 합니다.

이러한 현금 흐름 추정치와 2단계 잉여현금흐름-자기자본 모델을 기반으로 계산한 퀄컴의 내재가치는 주당 202.48달러로 산출됩니다. 이 수치는 현재 시장 가격보다 18.5% 높은 것으로, 의미 있는 저평가 상태임을 나타냅니다.

요약하면, DCF 접근법은 QUALCOMM 주식이 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 예상 현금 창출로 뒷받침되는 가치를 찾는 장기 투자자에게 상승 잠재력을 제공할 수 있습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 QUALCOMM은 18.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 908개 종목을 더 찾아보세요.

퀄컴의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 퀄컴의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익력을 연결하기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 정기적으로 수익을 창출하는 퀄컴과 같은 기존 기업의 경우, PE 비율은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 다른 대안과 비교하는 데 도움이 됩니다.

"정상" 또는 "공정한" PE 비율로 간주되는 것은 미래 성장 기대치 및 인지된 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장 전망이 더 높거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율 배수를 요구합니다. 불확실성이 높거나 성장이 더딘 기업은 더 낮은 비율로 거래되는 경향이 있습니다.

퀄컴의 현재 주가수익비율은 31.8배로 반도체 업계 평균인 33.6배에 약간 못 미치며, 동종업계 평균인 72.6배에 비해 상당히 낮은 수준입니다. 피어 비교는 맥락상 유용하지만 퀄컴의 구체적인 성장 프로필과 위험 수준을 반영하지 못할 수도 있습니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 공정 주가수익비율이 필요한 이유입니다. 퀄컴의 예상 수익 성장률, 이익 마진, 업계 지위, 규모, 리스크를 고려한 공정 주가수익비율은 40.7배입니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 일반적인 섹터 평균이 아닌 QUALCOMM 자체 펀더멘털에 기대치를 맞추기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 통찰력이 있습니다.

퀄컴의 주가수익비율 31.8배와 적정 주가수익비율 40.7배를 비교하면 현재 이 지표에서 주식이 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 퀄컴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 투자 스토리입니다. 공정 가치라고 생각하는 가치와 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 추정치를 포함하여 퀄컴의 비즈니스가 어떻게 진행될지에 대한 여러분의 관점입니다.

내러티브를 사용하면 단순히 비율이나 애널리스트의 목표치를 보는 대신 회사의 스토리를 재무 예측과 연결한 다음 개인의 공정 가치와 연결할 수 있습니다. 이렇게 하면 추상적인 숫자가 퀄컴의 미래에 대한 본인의 관점을 반영하는 실행 가능한 인사이트로 바뀝니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 공유하고 업데이트하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 모든 사용자가 빠르게 액세스할 수 있습니다. 각 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 또는 회사 업데이트가 들어올 때마다 자동으로 조정되어 항상 최신 정보를 볼 수 있습니다.

이러한 접근 방식은 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 되며, 자신만의 근거 있는 논리를 바탕으로 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 투자자는 퀄컴의 AI 및 자동차 모멘텀을 보고 공정가치를 300달러로 예상하는 반면, 다른 투자자는 경쟁 또는 규제 리스크를 고려하여 140달러에 가까운 가치를 예상하기도 합니다. 이는 내러티브가 어떻게 시장의 잡음을 명확하고 개인적인 투자 논리로 전환하는지 보여줍니다.

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