온세미컨덕터는 최근 전기차 파트너십과 가격 하락 이후 재기에 성공할 수 있을까요?

• 온세미컨덕터가 지금 당장 놀라운 가치를 제공할 수 있을지 궁금한 적이 있으신가요? 다음 투자를 결정하기 전에 수면 아래에서 실제로 어떤 일이 일어나고 있는지 자세히 알아보겠습니다.
• 최근 주가는 롤러코스터를 타며 지난 한 달 동안 1.6% 소폭 반등한 후에도 지난주 4.9% 하락했고, 올해 들어서는 여전히 18.8% 하락했습니다.
• 전기 자동차 진출 확대, 주요 자동차 제조업체와의 파트너십 등 굵직한 헤드라인이 계속 이어지면서 시장 분위기가 바뀌고 있는 것으로 보입니다. 이러한 발전은 회사의 성장 프로필과 투자자들이 실제로 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지에 대한 추측을 불러일으키고 있습니다.
• 밸류에이션 점검 결과, 온세미컨덕터는 6점 만점에 3점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이 글을 마무리하기 전에 이것이 의미하는 바를 자세히 살펴보고 ON의 진정한 가치를 더 잘 파악할 수 있는 방법을 알아보겠습니다.

작년 한 해 동안 온세미컨덕터의 수익률이 -27.9%로 경쟁사 대비 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 온세미컨덕터의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 투자자들이 회사의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 주식의 내재가치를 추정하는 데 사용하는 일반적인 방법입니다. 이 접근 방식은 단기적인 시장 변동을 넘어 향후 몇 년간 온세미컨덕터가 얼마나 많은 현금을 창출할 것으로 예상되는지에 초점을 맞추고 있습니다.

DCF 분석에 따르면, 온세미컨덕터는 지난 12개월 동안 9억 6,170만 달러의 잉여현금흐름을 기록했습니다. 분석가들의 예측에 따르면 연간 잉여 현금 흐름은 크게 증가하여 2029년에는 약 23억 3천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 애널리스트와 내부 추정치가 모두 반영된 향후 10년간의 예상치는 장기적인 현금 잠재력에 대한 보다 완전한 그림을 그리는 데 도움이 됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 이러한 현금흐름을 추정하고 적절히 할인한 후, 온세미컨덕터의 내재가치는 주당 59.78달러로 추산됩니다. 현재 주가가 이 추정치보다 약 16.2% 낮게 거래되고 있기 때문에 DCF는 현재 주가가 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 온세미컨덕터는 16.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 845개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 온세미컨덕터 가격 대비 수익

온세미컨덕터와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 기업 가치 평가에 선호되는 도구입니다. 이 비율은 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 연결하여 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 보여줍니다. 주가수익비율이 높을수록 시장이 더 빠른 성장을 기대하거나 위험이 적다고 보는 반면, 주가수익비율이 낮을수록 그 반대의 신호일 수 있습니다.

현재 온세미컨덕터는 44배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 반도체 산업 평균인 36.1배보다는 눈에 띄게 높지만 상장된 동종업계 평균인 51.7배보다는 낮습니다. 이러한 단순 비교는 ON의 밸류에이션을 맥락에서 파악하는 데 도움이 되지만, 회사 고유의 모든 요소를 고려한 것은 아닙니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 "공정 주가수익비율"이 필요한 이유입니다. 일반 산업 또는 피어 비교와 달리 공정 주가수익비율(여기서는 47.9배)은 ON의 수익 전망, 이익 마진, 업계 포지셔닝, 시가총액, 리스크 프로필을 고려합니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 오늘날 시장에서 ON의 합리적인 밸류에이션에 대한 보다 균형 잡힌 시각을 제공합니다.

ON의 현재 주가수익비율은 44배로 적정 주가수익비율인 47.9배에 근접해 있으므로 이 지표를 기준으로 볼 때 주식의 가치는 적정 수준으로 보입니다. 크게 할인된 수준은 아니지만, 회사의 펀더멘털과 전망을 고려할 때 불합리한 수준에서 거래되고 있지도 않습니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1412개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 온세미컨덕터 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사에 대한 이야기, 즉 미래 매출, 이익 마진 및 궁극적으로 공정 가치에 대한 가정을 포함하여 ON Semiconductor의 비즈니스가 어떻게 발전할지에 대한 자신만의 관점을 말합니다.

수치만 보여주는 기존 지표와 달리 내러티브는 전기차로의 확장, 제품 믹스 변화, 시장 리스크 등 회사의 고유한 스토리를 재무 예측과 연결하여 보다 개인화되고 실행 가능한 공정 가치 추정치를 도출할 수 있도록 도와줍니다. 이 방법은 쉽고 접근하기 쉽도록 설계되었으며, 매일 수백만 명의 투자자가 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하여 의사 결정을 내리고 있습니다.

내러티브를 사용하면 매수 또는 매도 시점을 쉽게 결정할 수 있습니다. 자신의 공정 가치와 현재 가격을 비교하기만 하면 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 내러티브가 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어 온세미컨덕터의 경우 투자자가 AI와 전기차 성장에 대해 낙관적이라면 공정가치를 70달러까지 높게 설정하고, 시장 리스크가 우려된다면 40달러까지 낮게 설정할 수 있습니다. 이렇게 하면 자신의 견해가 스펙트럼에서 어느 위치에 있는지 투명하게 확인할 수 있습니다.

온세미컨덕터에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com