AI 파트너십 소식과 평탄한 2025년 실적 이후 마벨 테크놀로지의 주가는 공정한가?

• 마벨 테크놀로지가 숨겨진 특가인지, 아니면 현재 가격이 이미 모든 상승 요인을 반영하고 있는지 궁금한 적이 있나요? 투자한 금액에 대해 확신을 가질 수 있도록 함께 분석해 보겠습니다.
• 올해 주가는 지난 12개월 동안 0.8%의 소폭 상승으로 거의 움직이지 않았습니다. 지난 3년 동안 120% 이상의 장기 수익률을 보면 그 이름 뒤에 진정한 모멘텀이 있음을 알 수 있습니다.
• 최근 헤드라인은 데이터 인프라와 AI 파트너십에 대한 Marvell의 전략적 움직임에 초점을 맞추고 있으며, 이는 투자자들의 관심을 끌었고 최근의 주가 변동을 설명할 수 있습니다. 또한 업계 수요 동향에 대한 소문도 있어 현재 주가에 반영된 요소를 평가하는 것이 더욱 중요해졌습니다.
• 현재 Marvell은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 1점을 받았으므로 그 이유와 특히 마지막에 공개할 새로운 접근 방식을 고려할 때 어떤 밸류에이션 방법이 Marvell의 가치의 핵심을 파악할 수 있는지 살펴볼 가치가 있습니다.

마벨 테크놀로지는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 마벨 테크놀로지의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 회사의 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하는 방식으로 작동합니다. 이를 통해 회사의 근본적인 가치를 추정할 수 있습니다. 이 방법은 미래의 잠재력을 현재의 가치에 통합하기 때문에 잉여현금흐름의 성장이 크게 예상되는 기업에 특히 유용합니다.

마벨 테크놀로지의 경우 지난 12개월 동안 보고된 잉여현금흐름은 약 14억 8,000만 달러입니다. 분석가들은 과거 추세와 분석가들의 컨센서스를 바탕으로 2030년까지 연간 잉여현금흐름이 약 42억 3천만 달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 향후 5년 이후의 수치는 더 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 향후 10년간의 강력한 수익 확대에 대한 기대를 강조합니다.

DCF 계산에 따르면 Marvell의 내재가치는 주당 60.38달러로 추정됩니다. 그러나 현재 주가가 이보다 약 45.1% 높은 수준에서 거래되고 있기 때문에 DCF 모델에 따르면 주가는 기본 현금 흐름 예측에 비해 상당히 고평가되어 있습니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 마벨 테크놀로지는 45.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 843개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Marvell Technology의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Marvell Technology 가격 대비 매출

Marvell Technology와 같이 성장을 위해 재투자 중이거나 현재 수익성이 없는 회사의 경우, 주가매출(P/S) 비율은 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. P/S 비율을 통해 투자자는 주가를 회사의 최고 매출과 비교할 수 있으며, 이는 수익이 고르지 않거나 마이너스일 때 수익을 보는 것보다 더 명확하게 드러날 수 있습니다. 이는 특히 빠르게 진화하는 산업의 기술 기업에서 강력한 매출 성장이 지속 가능한 수익보다 우선할 수 있는 경우에 유용합니다.

"합리적"이라고 간주되는 P/S 배수는 부분적으로 기업의 매출 성장 속도와 위험도에 따라 달라집니다. 성장률이 높고 리스크가 낮을수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있습니다. 경기 둔화나 불확실성이 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 마벨 테크놀로지는 10.4배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 비교를 위해 반도체 산업 평균은 4.9배이며, 유사한 동종 업계는 10.2배입니다. 매출 성장률과 산업 요인뿐만 아니라 이익률, 규모, 고유 리스크를 통합한 Marvell의 독자적인 공정 주가수익비율은 11.5배입니다. 이 공정 배율은 모두에게 일률적으로 적용되는 것이 아니라 Marvell의 개별 성장 전망과 위험 프로필을 고려하기 때문에 광범위한 업계 또는 동종 업계 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

Marvell의 실제 주가수익비율 배수는 적정 주가수익비율보다 약간 낮기 때문에 매출액을 기준으로 볼 때 주가는 합리적으로 평가된 것으로 보입니다. 업계보다는 높지만 Marvell의 성장 요인과 위험 프로필을 고려할 때 프리미엄은 정당해 보입니다.

결과: 권리 정보

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1409개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마벨 기술 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 헤드라인과 숫자를 연결하는 회사에 대한 이야기입니다. 매출 성장, 이익 마진, 위험에 대한 추정치를 설정하여 Marvell의 미래에 대한 관점을 개략적으로 설명합니다. 내러티브는 비즈니스에서 일어나는 일과 그것이 재무적으로 어떻게 해석되는지 사이의 간극을 메워주므로, 여러분의 관점을 예상되는 공정 가치로 쉽게 전환할 수 있습니다.

이 접근 방식은 강력하면서도 접근하기 쉽습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 생각을 명확히 하고, 아이디어를 비교하고, 더 현명한 결정을 내리고 있습니다. 내러티브를 사용하면 자신의 가치 평가가 현재 주가와 일치하는지 즉시 확인할 수 있으므로 지금이 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 판단하는 데 도움이 됩니다. 또한 새로운 실적이나 뉴스가 나오면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신의 평가를 유지할 수 있습니다.

마벨 테크놀로지의 경우, 한 투자자는 AI 도입으로 수익이 급증할 것으로 보고 공정 가치를 높게 설정하는 반면, 다른 투자자는 데이터 센터 노출의 위험을 보고 훨씬 낮은 목표를 선호할 수 있습니다. 내러티브는 스토리가 전개됨에 따라 역동적으로 연구를 실행으로 옮깁니다.

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