모놀리식 파워 시스템즈(NASDAQ:MPWR)의 25% 주가 급락에 대해 아직 걱정하지 않는 이유

안타깝게도 일부 주주에게는 Monolithic Power Systems, Inc.(NASDAQ:MPWR) 주가가 지난 30일 동안 25% 급락하여 최근의 고통이 장기화되고 있습니다. 장기 주주들은 유망한 몇 분기 이후 올해 들어 주가가 사실상 보합세를 보였기 때문에 주가 하락에 대해 아쉬워할 것입니다.

이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 Monolithic Power Systems의 주가수익비율(또는 "P/E")은 63.8배로, 약 절반의 기업이 19배 미만이고 심지어 11배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 현재로서는 여전히 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 시장이 수익 성장을 경험하고 있는 반면, 모놀리식 파워 시스템의 수익은 역성장하고 있어 좋지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 셈입니다.

모놀리식 파워 시스템에 대한 최신 분석을 확인하세요.

이 회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 보고 싶으신가요? 그렇다면 모놀리식 파워 시스템에 대한무료 보고서를 통해 향후 전망을 파악할 수 있습니다.

성장이 높은 P/E와 일치할까요?

모놀리식 파워 시스템즈와 같은 P/E 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 한 해의 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 5.7%로 떨어졌습니다. 하지만 최근 3년 동안은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 주당순이익이 전체적으로 91% 상승했습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 회사가 일반적으로 그 기간 동안 수익을 늘리는 데 매우 좋은 일을 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 연간 28% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장 성장률이 매년 11%에 불과할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.

이러한 점을 고려할 때 Monolithic Power Systems의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.

모놀리식 파워 시스템의 P/E에 대한 결론

이러한 급격한 가격 하락 이후에도 Monolithic Power Systems의 주가수익비율은 여전히 다른 시장을 크게 웃돌고 있습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

모놀리식 파워 시스템은 예상대로 전체 시장보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되어 높은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.

의견을 정하기 전에 모놀리식 파워 시스템즈에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

모놀리식 파워 시스템즈보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.