공급망 헤드라인과 월간 14% 하락 이후 마이크로칩 기술 주식 살펴보기

• 마이크로칩 테크놀로지가 숨겨진 보석인지 아니면 그저 그런 반도체 주식인지 궁금해하신 적이 있으시다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 그 가치에 대해 숫자가 말하는 것을 파헤쳐 보겠습니다.
• 지난 주 3.1% 상승한 후 주가는 소폭 반등했지만 30일 수익률은 여전히 -14.4%로 최근 변동성이 커지고 심리가 변화하고 있음을 보여줍니다.
• 최근 헤드라인은 마이크로칩의 자동차 및 산업용 애플리케이션에 대한 지속적인 투자와 글로벌 칩 공급망 개발에 대한 시장의 반응에 초점을 맞추고 있습니다. 특히 업계가 계속 발전함에 따라 이러한 이야기가 주가를 움직이고 투자자들의 기대감을 형성하고 있습니다.
• 현재 마이크로칩 테크놀로지는 가치 체크리스트에서 6점 만점에 3점을 받고 있으며, 이는 좀 더 면밀한 검토가 필요한 혼합된 결과입니다. 이 글에서는 기존의 가치 평가 모델에 대해 자세히 알아보고, 가치를 이해하는 더 스마트한 접근 방식에 대해 논의해 보려고 합니다.

Microchip Technology의 지난해 수익률이 -15.7%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Microchip Technology 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 예상되는 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 주가가 이러한 미래 예상 수익을 반영하고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다.

마이크로칩 테크놀로지의 현재 잉여현금흐름은 6억 7,860만 달러입니다. 애널리스트의 추정치는 최대 5년까지이며, Simply Wall St는 그 이상을 추정합니다. 2030년까지 잉여현금흐름은 26억 2,000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 회사의 강력한 수익 성장을 강조합니다.

이러한 모든 예상치를 바탕으로 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용한 결과, 마이크로칩 테크놀로지의 내재가치는 주당 56.13달러로 추정됩니다. 최근 거래 가격과 비교하면 주가가 계산된 공정가치 대비 4.8% 할인된 가격에 책정된 것으로 보입니다.

요약하면, 서류상으로는 약간의 저평가가 있지만 그 폭은 좁고 일반적인 가치 평가 범위 내에 있습니다.

결과: 적정 가치

Microchip Technology는 할인현금흐름(DCF)에 따라 공정하게 평가되고 있지만, 이는 언제든지 변경될 수 있습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 마이크로칩 기술 가격과 매출 비교

Microchip Technology와 같은 기술 기업의 가치를 평가할 때, 특히 매출 흐름이 일정하고 산업 주기에 따라 수익이 변동될 수 있는 기업의 경우 주가매출비율(P/S)이 선호되는 경우가 많습니다. P/S 비율은 수익보다 변동성이 적고 회계 정책의 영향을 덜 받는 매출에 초점을 맞추고 시장이 각 매출의 가치를 어떻게 평가하는지에 대한 직접적인 통찰력을 제공하기 때문에 효과적입니다.

마이크로칩 테크놀로지는 현재 6.86배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 비교를 위해 반도체 산업 동종업체의 평균 P/S 비율은 4.00배이며, 전체 반도체 산업 평균은 4.73배입니다. 이는 마이크로칩이 직접 경쟁사와 전체 섹터에 비해 눈에 띄는 프리미엄으로 거래되고 있음을 의미합니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율" 모델에 따르면 마이크로칩 테크놀로지의 적정 P/S 비율은 7.76배로 제시됩니다. 이 모델은 업계 평균뿐만 아니라 회사의 고유한 위치, 예상 성장률, 수익성, 시가총액, 리스크를 고려한 것이 특징입니다. 이러한 요소를 결합함으로써 공정 비율은 광범위한 비교에만 의존하지 않고 정보에 입각한 장기 투자자가 기대하는 바를 더 잘 반영하는 것을 목표로 합니다.

현재 주가순자산비율 6.86배와 공정비율 7.76배를 비교하면, 펀더멘털과 전망을 충분히 고려했을 때 Microchip Technology의 가치가 공정비율보다 약간 낮게 평가되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1445개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마이크로칩 기술 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 이제 회사의 스토리와 재무 예측 및 공정 가치를 명확하고 접근하기 쉬운 방식으로 연결하는 역동적인 사용자 중심 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브를 사용하면 향후 매출, 마진 및 비즈니스에 영향을 미칠 것으로 생각되는 요소에 대한 기대치를 명시하여 Microchip Technology에 대한 전망을 작성하고 공유할 수 있습니다. 이를 통해 공정 가치 및 예측 수치와 함께 가정을 나란히 배치할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 추론을 재무적 결과에 쉽게 매핑합니다. 이를 통해 주식의 공정 가치(기대치에 기반한)와 현재 가격을 비교하여 주식의 저평가 또는 고평가 시점을 훨씬 더 간단하게 판단할 수 있습니다.

내러티브는 새로운 뉴스, 실적 발표 또는 가격 변동에 따라 자동으로 업데이트되므로 수동으로 다시 계산할 필요 없이 최신 상황을 반영한 최신 뷰를 유지할 수 있습니다.

예를 들어 마이크로칩 테크놀로지의 경우 낙관적인 투자자는 AI 도입과 공장 확장을 이유로 주당 90달러까지 미래 공정가치를 예상할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 부채 증가와 자동차 경기 회복 둔화를 우려하여 공정 가치를 60달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 각 내러티브는 각기 다른 이야기를 들려주며, 보다 현명한 투자 선택을 위해 상승 여력과 위험을 모두 고려할 수 있도록 도와줍니다.

마이크로칩 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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