마이크로칩 테크놀로지 (NASDAQ:MCHP)의 연간 실적이 지난주에 발표되어 그 성과를 다시 한 번 살펴볼 수 있는 좋은 시기입니다. 미화 76억 달러의 매출과 3.48달러의 법정 주당 순이익은 모두 애널리스트 추정치에 부합하는 신뢰할 수 있는 결과로, Microchip Technology가 기대에 부합하는 실적을 달성하고 있음을 보여줍니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알아두면 좋을 것입니다. 이를 염두에 두고 분석가들이 내년에 무엇을 예상하고 있는지 알아보기 위해 최신 법정 전망치를 모았습니다.
최신 결과를 고려할 때, Microchip Technology를 다루는 23명의 애널리스트는 2025년에 54억 9천만 달러의 매출을 예상했으며, 이는 지난 12개월 동안 약 28%의 감소를 반영하는 것입니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 62% 급감한 1.33달러로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2025년에 59억 6천만 달러의 매출과 1.75달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 최근 실적 이후 매출 전망치를 낮추고 주당 순이익 수치를 상당히 심각하게 낮추면서 덜 낙관적으로 보입니다.
수익 전망치 하향에도 불구하고 목표주가 97.99달러에는 실질적인 변화가 없었는데, 이는 애널리스트들이 이러한 변화가 내재 가치에 의미 있는 영향을 미치지 않는다고 생각한다는 것을 보여줍니다. 애널리스트 추정치의 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 가장 낙관적인 애널리스트의 목표 주가는 주당 110달러인 반면, 가장 비관적인 애널리스트는 85.00달러로 평가합니다. 이처럼 좁은 범위의 밸류에이션으로 인해 애널리스트들은 비즈니스의 가치에 대해 비슷한 견해를 가지고 있는 것으로 보입니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 살펴보는 것입니다. 2025년 말까지 연평균 28% 감소할 것으로 예상되는 수익이 역전될 것으로 전망된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 12%의 성장률을 기록했던 과거와 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이와 대조적으로, 같은 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 당분간 매출이 연간 17% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 매출은 줄어들 것으로 예상되지만, 마이크로칩 테크놀로지가 더 넓은 업계에 비해 뒤처질 것으로 예상되는 것은 아닙니다.
결론
가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여 주었다는 것입니다. 안타깝게도 애널리스트들은 수익 추정치도 하향 조정했으며, 저희 데이터에 따르면 전체 업계에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이를 염두에 두고, 저희는 여전히 투자자들이 고려해야 할 비즈니스의 장기적인 궤적이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 마이크로칩 테크놀로지 애널리스트가 예측한 2027년까지의 전망치는 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 마이크로칩 테크놀로지에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Microchip Technology 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.