다가오는 배당금을 위해 Microchip Technology Incorporated (NASDAQ :MCHP)를 구매하기 전에 다음 3 가지 확인을 수행하십시오.

단골 독자라면 Simply Wall St에서 배당금을 좋아한다는 사실을 알고 계실 텐데요, 그렇기 때문에 Microchip Technology Incorporated(NASDAQ:MCHP)가 다음 4일에 배당금 전 거래가 예정되어 있다는 소식에 기대가 큽니다. 배당 기산일은 회사가 배당금을 받을 자격이 있는 주주를 결정하는 날인 회사 기록일 1영업일 전입니다. 배당금을 받으려면 주식에 대한 모든 거래가 기록일 이전에 정산되어야 하기 때문에 배당 전일이란 중요한 의미를 갖습니다. 따라서 2월 24일 이후에 주식을 매수한 Microchip Technology 투자자는 3월 7일에 지급되는 배당금을 받을 수 없습니다.

회사의 예정 배당금은 주당 0.455달러로, 지난 12개월 동안 주주들에게 주당 총 1.82달러를 배당했던 지난 해에 이어 올해도 주당 0.455달러를 배당할 예정입니다. 지난 1년간의 배당금을 계산해 보면 현재 주가인 57.86달러에 3.1%의 후행 수익률을 기록하고 있는 것으로 나타났습니다. 우리는 기업이 배당금을 지급하는 것을 좋아하지만, 황금 알을 낳는 거위를 죽이지 않는 것도 중요합니다! 따라서 마이크로칩 테크놀로지가 배당을 감당할 수 있는지, 그리고 배당금이 증가할 수 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.

마이크로칩 테크놀로지에 대한 최신 분석 보기

회사가 벌어들인 것보다 더 많은 배당금을 지급하는 경우, 배당이 지속 불가능해질 수 있으며 이는 결코 이상적인 상황이 아닙니다. 마이크로칩 테크놀로지는 작년에 수익의 315%를 배당금으로 지급했는데, 이는 우리가 이 비즈니스에 대해 완전히 이해하지 못하는 무언가가 있는 것은 아닌지 우려하게 만듭니다. 즉, 수익성이 높은 기업이라도 배당금을 지급하기에 충분한 현금을 창출하지 못할 수도 있기 때문에 배당금이 현금 흐름으로 충당되는지 항상 확인해야 합니다. 이 회사는 작년에 잉여 현금 흐름의 100%를 배당금으로 지급했는데, 이는 대부분의 기업에서 이상적인 범위를 벗어난 것으로 보입니다. 기업은 일반적으로 수익보다 현금이 더 많이 필요하기 때문에 지출을 통해 현금 흐름을 충당하지 못하므로 현금 흐름의 대부분을 배당금으로 지급하는 것은 좋지 않습니다.

배당 관점에서 현금은 이익보다 약간 더 중요하지만, Microchip Technology의 배당금이 수익이나 현금 흐름으로 충당되지 않았다는 점을 고려하면 이 배당의 지속 가능성에 대해 우려할 수 있습니다.

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수익과 배당금이 증가하고 있나요?

수익이 감소하는 기업은 배당 주주에게 더 위험합니다. 투자자들은 배당금을 좋아하기 때문에 수익이 감소하고 배당금이 줄어들면 주식이 동시에 많이 팔릴 것으로 예상합니다. 마이크로칩 테크놀로지의 주당 순이익은 지난 5년 동안 매년 약 5.3%씩 하락했습니다. 이러한 급격한 감소는 향후 배당금의 지속 가능성에 의문을 제기합니다.

많은 투자자들은 시간이 지남에 따라 배당금이 얼마나 변화했는지를 평가하여 회사의 배당 성과를 평가합니다. 지난 10년간의 배당금 지급을 기준으로 Microchip Technology는 연평균 9.9%의 배당금 증가율을 기록했습니다. 수익이 줄어들 때 더 높은 배당금을 지급하는 유일한 방법은 이익의 더 많은 비율을 배당하거나, 대차대조표에서 현금을 사용하거나, 돈을 빌리는 것입니다. 마이크로칩 테크놀로지는 이미 수익의 높은 비율을 배당금으로 지급하고 있기 때문에 수익 성장 없이는 향후에도 배당금이 크게 늘어날지 의문입니다.

요약하자면

배당 관점에서 볼 때 투자자는 Microchip Technology를 매수해야 할까요, 아니면 피해야 할까요? 주당 순이익은 감소하는 반면, 이익(315%)과 현금 흐름 모두에서 불편할 정도로 높은 비율을 배당금으로 지급하는 등 매력적이지 않은 기회처럼 보입니다. 이는 일반적으로 배당금이 삭감될 위험이 있음을 시사하는 명백히 최적의 조합이 아닙니다. 지금은 아니더라도 미래에는 그럴 가능성이 있습니다. 결론: 마이크로칩 테크놀로지는 배당 투자자에게 차선의 결과를 초래할 수 있는 몇 가지 안타까운 특성을 가지고 있습니다.

하지만 이러한 점을 염두에 두고 Microchip Technology의 저조한 배당 특성이 마음에 걸리지 않는다면 이 비즈니스와 관련된 위험을 염두에 두는 것이 좋습니다. 모든 회사에는 위험이 따르기 마련이며, 저희는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호 (이 중 2가지는 약간 우려스러운 신호입니다!)를 Microchip Technology에서 발견했습니다.

일반적으로 첫 번째 배당주라고 해서 무조건 매수하는 것은 추천하지 않습니다. 다음은 배당을 많이 지급하는 흥미로운 종목을 엄선한 목록입니다.

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