투자자들은 SEALSQ Corp의 터널 끝에서 빛을 보지 못하고 (NASDAQ :LAES) 39 % 하락한 주가를 밀어 붙입니다.

일부 주주들의 성가신 일이지만, SEALSQ Corp(NASDAQ:LAES) 주가는 지난 한 달 동안 39%나 하락하여 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 설상가상으로 최근의 주가 하락으로 인해 1년 동안의 이익이 사라지고 주가는 1년 전으로 돌아갔습니다.

주가가 크게 하락했기 때문에 미국 반도체 업계 전체 기업의 거의 절반이 4.2배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 10배 이상의 P/S도 비정상적이지 않다는 점을 고려하면 현재 SEALSQ의 주가매출(또는 "P/S") 비율은 0.8배로 강력한 매수 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않으며, 그 이유가 있을 수 있습니다.

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SEALSQ의 실적

SEALSQ는 최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 덜 성장하고 있기 때문에 더 잘할 수 있습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율의 성장이 억제되고 있는 것 같습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

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수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?

SEALSQ의 P/S 비율은 매우 저조한 성장 또는 매출 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 실적이 훨씬 나쁠 것으로 예상되는 경우입니다.

먼저 과거를 돌아보면, 이 회사는 작년에 30%라는 놀라운 매출 성장률을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 110%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 의미이기도 합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

현재 이 회사를 팔로우하는 유일한 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 5.2% 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 업계에서 45%의 성장을 예상한 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이를 고려할 때 SEALSQ의 P/S가 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 그럼에도 불구하고 수익이 역전되는 상황에서 P/S가 아직 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

SEALSQ의 P/S에 대한 결론

SEALSQ의 P/S는 최근 주가만큼 약해 보입니다. 매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 척도라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로, 애널리스트들의 전망을 살펴본 결과 매출 감소에 대한 전망이 낮은 P/S에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

또한 SEALSQ에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했다는 점도 고려해야 합니다(하나는 마음에 들지 않습니다!).

SEALSQ의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 회사의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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