173.1%의 AI 기반 급증 이후 크레도를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 매력적인 기회인지 궁금하거나 이미 기회를 놓쳤다면 현재 가격이 실제로 무엇을 의미하는지 파헤칠 수 있는 올바른 위치에 있습니다.
• 이 주식은 지난주 14.9%, 지난 한 달 동안 4.3%, 지난 한 해 동안 173.1% 급등했으며, 3년 동안 1146.3%의 더 큰 상승폭을 기록해 눈길을 끌었습니다. 이는 자연스럽게 향후 성장성이 이미 주가에 얼마나 반영되어 있는지에 대한 의문을 제기합니다.
• 최근 헤드라인은 AI 및 데이터 센터 인프라를 위한 고속 연결 솔루션의 핵심 업체로서 Credo에 초점을 맞추고 있으며, 이는 투자자들의 큰 관심을 끌고 있는 주제입니다. AI 관련 반도체 이름과 네트워킹 하드웨어에 대한 광범위한 열정이 구매 관심을 증폭시켜 이러한 큰 수익을 이끌어내는 데 도움이 된 것으로 보입니다.
• 이 모든 관심에도 불구하고 현재 크레도는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점에 불과합니다. 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 접근법이 이 주식에 대해 무엇을 나타내는지 살펴본 다음, 이 주식의 실제 가치가 무엇인지에 대해 좀 더 총체적으로 생각해 보겠습니다.

크레도 테크놀로지 그룹 홀딩은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크레도 테크놀로지 그룹 지주 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 또는 DCF 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 금액을 현재로 할인하여 회사의 가치를 추정합니다. 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩의 경우, 이 모델은 지난 12개월 잉여현금흐름 약 1억 970만 달러에서 시작한 다음 애널리스트 예측과 Simply Wall St의 장기 추정치를 사용하여 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 적용합니다.

애널리스트 예측에 따르면 잉여현금흐름은 2026년에 2억 9,230만 달러, 2027년에 5억 4,298만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이 모델은 2030년까지 약 10억 달러까지 확장합니다. 이러한 미래 현금 흐름을 모두 할인하면 DCF는 주당 약 76.42달러의 내재가치를 의미합니다.

이 추정치를 현재 시장 가격과 비교하면 DCF 기준으로 약 146.6% 고평가되어 있으며, 이는 상당한 수준의 낙관적인 성장 기대치가 이미 주가에 반영되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩스는 146.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 927개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크레도 테크놀로지 그룹 지주의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 크레도 테크놀로지 그룹 지분의 가격과 매출 비교

아직 고성장 단계에 있는 Credo와 같은 비즈니스의 경우, 수익은 더 안정적인 반면 마진과 이익은 회사의 규모에 따라 변동될 수 있기 때문에 매출 대비 가격 또는 P S 비율이 수익 기반 측정보다 더 유용한 기준이 되는 경우가 많습니다.

일반적으로 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 "정상" 밸류에이션 배수가 높아지는 반면, 성장이 느리거나 불확실성이 높을수록 배수가 낮아집니다. 크레도는 현재 약 42.75배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 반도체 업계 평균인 약 5.35배와 동종업계 평균인 약 15.15배를 훨씬 상회하는 수치입니다.

단순히 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 Credo의 구체적인 성장 전망, 수익성, 리스크 프로파일, 업계 포지셔닝 및 시가총액을 고려한 후 합리적인 배수를 추정합니다. 이 기준에 따르면 Credo의 공정 주가수익비율은 약 22.20배로, 동종 업계 및 업종에 비해서는 높지만 여전히 현재 시장 배수보다 훨씬 낮은 수준입니다. 이러한 격차는 투자자들이 낙관적인 펀더멘털에 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Credo 기술 그룹 보유 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드린 바 있는데, 내러티브는 Credo Technology Group Holding의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 기대치를 직접 설정하고 그 스토리를 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결하여 수치에 명확한 스토리를 부여한 다음 그 공정 가치를 현재 주가와 쉽게 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 간단한 방법을 소개해 드립니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지의 내러티브는 수익 발표나 주요 AI 연결 발표와 같은 새로운 정보가 들어오면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 데이터에 기반한 시각을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 한 신조 내러티브는 집중 위험과 프로토콜 채택 속도 저하를 강조하면서 보다 신중한 목표치인 72달러에 가까울 수 있습니다. 다른 내러티브는 보다 낙관적인 전망인 140달러에 부합할 수 있으며, 세속적인 AI 수요, 제품 리더십, 하이퍼스케일러 관계 확대를 강조할 수 있습니다. 내러티브를 통해 각 관점이 어떻게 뚜렷한 예측과 가치 평가로 이어지는지 정확하게 파악할 수 있으므로 자신의 가정에 가장 잘 맞는 스토리를 선택할 수 있습니다.

크레도 테크놀로지 그룹 홀딩에 대한 스토리가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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