최근의 AI 파트너십은 2025년에도 Broadcom 주식이 여전히 가치를 제공한다는 것을 의미할까요?

• 브로드컴의 치솟는 주가가 여전히 가치의 여지가 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 전 세계의 투자자들이 여전히 투자할 가치가 있는지 알아보고 있습니다.
• Broadcom은 지난 한 주 동안 18.4%의 인상적인 상승률을 기록했으며, 이는 올해 들어 73.7%, 작년 한 해 동안 151.1%의 괄목할 만한 수익률을 기록한 것에 기반한 것입니다.
• 최근 헤드라인은 주요 파트너십과 인공 지능 인프라로의 확장 등 기술 부문에서 Broadcom의 주목할 만한 행보를 집중 조명했습니다. 이는 투자자들의 흥분과 장기 성장 전망에 대한 재평가를 불러일으켰습니다.
• 이러한 모멘텀에도 불구하고 Broadcom의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 0점으로, 현재 모든 조사에서 고평가된 것으로 나타났습니다. 이 글의 마지막 부분에서는 다양한 밸류에이션 방법을 비교하고, 좀 더 심층적인 관점을 취하는 것이 왜 여러분의 관점을 바꿀 수 있는지에 대해 분석해 보겠습니다.

Broadcom은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Broadcom 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 회계 이익이나 시장 심리에만 의존하지 않고 기업이 창출하는 실제 수익에 초점을 맞추기 때문에 일반적으로 사용됩니다.

Broadcom의 현재 잉여현금흐름은 248억 달러에 달합니다. 애널리스트의 추산과 Simply Wall St의 추가 추정에 따르면 2035년까지 Broadcom의 잉여현금흐름은 1,631억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히 분석가들은 향후 5년간에 대해서만 상세한 예측을 제공하고 있으며, 2029년의 예상치는 이미 941억 달러에 달합니다. 그 이후에는 예상 성장률을 기반으로 수치를 모델링했습니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재로 할인한 후, 이 모델은 Broadcom의 내재가치를 주당 306.23달러로 계산합니다. 그러나 이 결과는 Broadcom의 현재 주가와 비교했을 때 주가가 추정 공정 가치에 비해 31.6% 프리미엄이 붙은 상태에서 거래되고 있음을 보여줍니다. 이는 현재 상당히 고평가되어 있음을 나타낼 수 있습니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 브로드컴은 31.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 913개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Broadcom의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Broadcom 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 Broadcom과 같이 수익성이 높은 기업의 가치 평가 지표로 자주 사용됩니다. 이 비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 한눈에 파악할 수 있으므로 특히 높은 수익을 창출하는 안정적인 비즈니스에 적합합니다.

성장 기대치와 리스크는 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율을 결정하는 데 도움이 되는 핵심 요소입니다. 더 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장이 더디거나 위험이 큰 기업은 일반적으로 더 낮은 배수를 요구합니다.

현재 Broadcom은 101.1배의 높은 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로 반도체 업계 동종업계의 평균은 36.1배에 불과하며, 피어 그룹 평균은 55.0배입니다. 이러한 수치는 이미 Broadcom이 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사하지만, 보다 맞춤화된 접근 방식을 사용하여 더 자세히 살펴보는 것이 중요합니다.

단순히 업계 벤치마크뿐만 아니라 Broadcom의 수익 성장, 이익 마진, 시가총액 및 특정 리스크를 고려한 월스트리트의 독자적인 "공정 주가수익비율"을 활용하면 됩니다. 69.2배로 설정된 이 맞춤형 공정 비율은 동종업계 또는 업계 지표에만 의존하지 않고 투자자가 합리적으로 지불해야 하는 금액을 더 잘 반영하는 것을 목표로 합니다.

Broadcom의 실제 주가수익비율이 101.1배로 공정비율보다 훨씬 높다는 점을 고려할 때, 이는 주식이 펀더멘털에 근거하여 정당하다고 간주되는 수준보다 훨씬 높게 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 브로드컴 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 이 도구를 사용하면 가정과 예측을 개인화된 공정 가치에 연결하여 Broadcom에 대한 자신만의 스토리를 만들 수 있습니다. 이 도구는 수치와 회사의 실제 여정 사이의 간극을 메워줍니다.

내러티브를 사용하면 매출 성장과 이익 마진부터 적정 주가에 이르기까지 Broadcom의 미래에 대한 견해를 정의할 수 있어 투자에 대한 접근성을 높일 수 있습니다. 이를 통해 기대치에 대한 맥락을 제공하고 투자 논리를 더욱 투명하게 만들 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 공정 가치 추정치를 다른 투자자 및 현재 시장 가격과 즉시 비교합니다. 이를 통해 매수 또는 매도 적기인지 판단하고 보다 현명하고 자신감 있는 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.

내러티브의 주요 이점 중 하나는 역동적이라는 점입니다. 새로운 수익 발표나 중요한 뉴스 이벤트에 따라 자동으로 업데이트되므로 스토리가 전개됨에 따라 예측이 적절하고 실행 가능한 상태로 유지됩니다.

예를 들어, 일부 Broadcom 투자자는 AI 파트너십이 빠른 성장을 이끌 경우 애널리스트가 예상한 최고 공정가치 추정치인 415.56달러를 사용하여 강세장을 예상합니다. 다른 투자자들은 경쟁과 부채에 대한 우려로 인해 공정 가치 218.00달러로 보다 신중한 내러티브를 채택합니다. 어떤 이야기를 믿든 내러티브를 통해 실시간으로 자신의 견해가 어떻게 비교되는지 확인할 수 있습니다.

Broadcom에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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