낙관적 인 투자자들이 Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ :AMD) 주가는 34 % 상승했지만 성장은 부족합니다.

(NASDAQ:AMD) 주가는 이전까지 불안정한 시기를 보낸 후 34% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 29% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.

주가가 급등했기 때문에 현재 어드밴스드 마이크로 디바이스는 6.8배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 강력한 매도 신호를 보내고 있을 수 있는데, 미국 반도체 업계의 거의 절반에 해당하는 기업의 P/S 비율이 3.9배 미만이고 심지어 1.6배보다 낮은 P/S도 비정상적이지 않다는 점을 고려할 때, 주가가 상승한 것은 당연한 일입니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

컴퓨터를 대체할 수 있는 기술: 양자 컴퓨팅을 현실로 만들기 위해 노력하고 있는 20개 종목을 살펴보세요.

고급 마이크로 장치에 대한 최신 분석을 확인하세요.

Advanced Micro Devices의 실적

최근 대부분의 다른 기업에 비해 매출 성장률이 저조한 Advanced Micro Devices는 상대적으로 부진했습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 하락하는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 큰 대가를 치르고 있는 것이니까요.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 고급 마이크로 장치에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.

고급 마이크로 디바이스에 대한 충분한 매출 성장이 예상되나요?

Advanced Micro Devices의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되고 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.

먼저 과거를 돌아보면, 지난해 매출이 22%라는 인상적인 성장률을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 매출이 47%나 증가했습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 분석가들이 예상하는 대로 연간 16%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 업계는 매년 23%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이러한 점을 고려할 때 Advanced Micro Devices의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

Advanced Micro Devices의 P/S에서 배울 수 있는 것은 무엇인가요?

지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 어드밴스드 마이크로 디바이스의 주가순자산비율(P/S)이 큰 폭으로 상승했습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 센티먼트 지표가 될 수 있습니다.

매출 전망치가 그다지 높지 않다는 점을 감안하면 Advanced Micro Devices가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일이 아닐 수 없습니다. 회사의 매출 추정치가 약하다는 것은 높은 P/S에 좋은 징조가 아니며, 매출 심리가 개선되지 않을 경우 하락할 수 있습니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

그 외에도 많은 중요한 위험 요소가 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. 이러한 주요 요소 중 몇 가지를 간단히 확인할 수 있는 6가지 항목이 포함된 무료 대차 대조표 분석에서 Advanced Micro Devices의 대차대조표를 살펴보세요.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하는 것도 좋습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.