최근의 반도체 낙관론이 2025년 아날로그 디바이스의 주가에 어떤 영향을 미칠까요?

• Analog Devices 주식이 실제로 현재 가격의 가치가 있는지, 아니면 시장에서 놓치고 있는 부분이 있는지 궁금한 적이 있나요? 직접 판단할 수 있도록 상황을 세분화해 보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 2.2% 하락했지만, 현재까지 9.9%, 지난 12개월 동안 10.4% 상승하여 다년간의 강력한 실적에 더해졌습니다.
• 최근 뉴스 보도에서는 반도체 부문에 대한 지속적인 낙관론이 강조되고 있으며, 애널리스트들은 산업 및 자동차 애플리케이션에서 Analog Devices의 강력한 입지를 주목하고 있습니다. 이러한 업계의 열기는 최근 거래 활동에 영향을 미쳤지만, 투자자들은 여전히 진화하는 거시적 추세에 주의를 기울이고 있습니다.
• 밸류에이션에 초점을 맞춘 투자자들을 위해 현재 Analog Devices는 가치 점검에서 6점 만점에 1점을 받았습니다. 이는 한 가지 영역에서만 저평가된 것으로 간주된다는 의미입니다. 다음 섹션에서는 이 점수가 실제로 무엇을 의미하는지 설명하고 가치 평가에 대한 보다 통찰력 있는 접근 방식을 제시하겠습니다.

Analog Devices는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Analog Devices의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 투자자는 시간이 지남에 따라 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 기업의 근본적인 가치를 이해할 수 있습니다.

Analog Devices의 경우, 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 약 33억 3천만 달러입니다. 예측에 따르면 이 수치는 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 63억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히 분석가들은 향후 5년간의 예상치를 제공하지만, 그 이후의 예상치는 장기적인 그림을 그리기 위해 추정치를 추정합니다. 이러한 미래 예측 현금 흐름은 모두 보고 통화로 $를 사용합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 DCF 모델을 사용하여 수치를 계산한 결과, 예상 주당 내재가치는 $146.03으로 나옵니다. 그러나 현재 주가를 기준으로 볼 때, 이는 계산된 공정가치 대비 59.0%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 이 기준에서 상당히 고평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Analog Devices는 59.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 908개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Analog Devices의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Analog Devices 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 회사의 시장 가격과 현재 수익에 직접 가중치를 부여하기 때문에 Analog Devices와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 척도입니다. 수익이 양호한 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 현재 얼마를 지불할 의사가 있는지를 신속하게 알려주므로 가치를 비교하는 데 유용한 도구로 사용됩니다.

그러나 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율은 따로 존재하지 않습니다. 이는 회사가 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상되는지와 직면한 위험에 따라 달라집니다. 빠르게 성장하고 리스크가 적은 기업일수록 주가수익비율이 높고, 성장이 더디거나 리스크가 큰 기업은 일반적으로 낮은 배수를 보입니다. 투자자는 섹터 평균과 동종 기업을 벤치마킹하여 특정 기업의 적정 밸류에이션을 판단합니다.

현재 Analog Devices의 주가수익비율은 58.4배로 반도체 업계 평균인 34.1배와 동종 업계의 64.7배를 훨씬 상회하는 수준에서 거래되고 있습니다. 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공하기 위해 Simply Wall St는 수익 성장 전망, 마진, 시가총액, 위험 요소 등 회사의 고유한 프로필을 고려하여 공정 주가수익비율(이 경우 41.6배)을 계산합니다. 이 공정 배율은 일률적인 평균을 적용하는 것이 아니라 Analog Devices의 특성에 맞게 조정되기 때문에 단순히 회사를 나란히 비교하는 것보다 더 강력합니다.

Analog Devices의 실제 주가수익비율은 58.4배로 공정 주가수익비율 41.6배보다 훨씬 높기 때문에 이 기준에서는 주식이 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1423개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아날로그 디바이스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 수백만 명의 투자자가 매수 또는 매도 시점에 대해 더 현명한 결정을 내릴 수 있도록 Simply Wall St 커뮤니티에서 제공하는 쉽고 역동적인 도구인 내러티브를 소개합니다.

내러티브는 주식의 숫자 뒤에 숨어 있는 스토리를 통해 Analog Devices의 매출, 수익, 마진, 위험에 대한 기대치를 미래 예측과 궁극적으로 공정 가치 추정치에 연결합니다. 내러티브를 사용하면 기존의 지표에만 의존하는 대신 구체적인 재무적 결과에 투자 논리를 고정시킬 수 있습니다. 그런 다음 공정 가치를 실시간 시장 가격과 비교할 수 있으므로 기회가 발생하거나 위험이 증가할 때 자신감 있게 행동하는 데 도움이 될 수 있습니다.

내러티브는 뉴스 속보, 수익 발표 또는 시장 동향 변화에 따라 지속적으로 업데이트되므로, 투자 논리와 예측이 최신의 관련성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자의 Analog Devices 내러티브에서는 산업 자동화와 친환경 에너지에 힘입어 두 자릿수의 높은 수익 성장을 강조하며 주당 310달러의 강세 적정가를 제시하고 있습니다. 다른 투자자들은 경쟁과 변동성 같은 리스크에 더 중점을 두어 적정 가치를 155달러에 가깝게 설정합니다. 여러분의 관점에 따라 내러티브가 형성되므로 투자 여정을 더 잘 통제하고 명확하게 할 수 있습니다.

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