Stock Analysis
14.3배의 가격 대비 수익(또는 "P/E") 비율을 가진 Axcelis Technologies, Inc.(NASDAQ:ACLS)는 현재 미국 전체 기업의 거의 절반이 P/E 비율이 17배 이상이고 심지어 33배 이상의 P/E도 드문 일이 아니라는 점에서 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 악셀리스 테크놀로지스는 시장 수익이 역전되었음에도 불구하고 수익이 상승하면서 좋은 시기를 보냈습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하여 주가수익비율(P/E)을 억눌렀을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
액셀리스 테크놀로지스의 성장 추세는 어떻게 되나요?
액셀리스 테크놀로지스의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
먼저 과거를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 36%라는 놀라운 성장률을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 402%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 8명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 9.3% 감소하면서 주가가 하락할 것으로 예상됩니다. 시장이 11% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이러한 정보를 고려할 때 Axcelis Technologies가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 수익성을 개선하지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.
액셀리스 테크놀로지스의 P/E에 대한 결론
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상대로 액셀리스 테크놀로지스의 수익 감소 전망에 따라 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, Axcelis Technologies에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이고 있는 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.