Stock Analysis
(NYSE:HZO) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 11% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않습니다.
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 32배 이상의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 가격 반등에도 불구하고 마린맥스는 현재 12.1배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 P/E 감소에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
마린맥스는 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 투자자들은 이 부진한 실적이 전혀 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮은 것일 수 있습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 차라리 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 또는 적어도 주가가 하락하는 동안 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
마린맥스의 성장 추세는 어떤가요?
마린맥스의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 회사의 주당 순이익 성장률은 61%라는 실망스러운 감소율을 기록하여 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 51% 감소한 주당순이익으로 장기적으로도 수익이 하락하고 있음을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 9명의 애널리스트가 예상하는 수익 성장률은 마이너스 영역으로 향하고 있으며, 내년에는 4.3% 감소할 것으로 예상됩니다. 시장이 12% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이러한 점을 고려할 때, 마린맥스의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
마린맥스의 P/E에 대한 결론
마린맥스의 주가는 견조한 상승세를 보였을지 모르지만, 주가수익비율(P/E)은 아직 높은 수준에 도달하지 못했습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 평가하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 투자심리 지표가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 마린맥스의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 장벽을 형성할 것입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 마린맥스에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 무시해서는 안 됩니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이고 있는 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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