Stock Analysis
의 투자자들은 연간 실적 발표 후 주가가 9.3% 상승하여 47.89달러로 마감하면서 좋은 한 주를 보냈습니다(NASDAQ:EBAY). 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 100억 달러의 매출은 분석가들이 예측한 것과 일치했지만, eBay는 주당 5.19달러의 법정 이익을 달성하여 예상보다 14%나 높은 놀라운 실적을 기록했습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 이번 실적 발표에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 실적 전망치를 모았습니다.
지난주 수익 보고서에 이어 28명의 분석가들은 2024년 수익이 지난 12개월과 거의 비슷한 103억 달러가 될 것으로 전망하고 있습니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 37% 급감한 3.38달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년에 103억 달러의 매출과 3.23달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 새로운 주당 순이익 추정치를 통해 비즈니스에 대해 더 낙관적인 전망을 내놓은 것으로 보입니다.
컨센서스 목표주가인 47.45달러에는 큰 변화가 없었는데, 이는 주당 순이익 전망의 개선이 주식 가치에 장기적으로 긍정적인 영향을 미치기에는 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 애널리스트 추정치의 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 이베이의 가치를 주당 61.00달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 35.00달러로 평가하고 있습니다. 이는 추정치에 여전히 약간의 다양성이 있음을 보여 주지만, 애널리스트들이 이베이에 대해 성공 또는 실패 상황인 것처럼 완전히 의견이 나뉘지는 않은 것으로 보입니다.
이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 과거 실적과 비교하여 전망치가 어떻게 쌓여 있는지, 업계의 다른 회사에 비해 전망치가 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 2024년 말까지 예상되는 연평균 성장률 1.6%는 지난 5년간의 연평균 성장률 2.9%보다 훨씬 낮은 수치로, eBay의 매출 성장세가 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해 보면, 총합적으로 연간 11%의 매출 성장이 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 업계 전반적으로 이베이보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.
결론
가장 큰 시사점은 주당순이익 컨센서스가 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년도 이베이의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 나빠질 것이라는 전망입니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 이베이의 내재가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이러한 맥락에서 볼 때 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2026년까지의 eBay 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, eBay에 대한 3가지 경고 신호를 발견했는데 그중 하나는 약간 우려스러운 신호입니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.