지난주 Betterware de México, S.A.P.I. de C.V.(NASDAQ:BWMX)의 실적 발표는 괜찮은 수익 수치에도 불구하고 투자자들에게 실망감을 안겨주었습니다. 저희는 좀 더 자세히 알아본 결과, 그들이 불필요하게 비관적인 태도를 취하고 있다고 생각합니다.
Betterware de MéxicoP.I. de의 수익 자세히 보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
따라서 기업의 발생주의 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생주의 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 양수인 것은 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 것이므로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상의 이익을 나타내므로 나쁜 것으로 간주됩니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 3월까지 1년간 Betterware de MéxicoP.I.의 발생주의 비율은 -0.14였습니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익을 상당히 초과했음을 나타냅니다. 즉, 이 기간 동안 20억 멕시코 달러의 잉여 현금 흐름이 발생하여 보고된 이익인 11억 6천만 멕시코 달러를 크게 상회했습니다. 베터웨어 데 멕시코P.I.의 잉여 현금 흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
Betterware de MéxicoP.I.의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이, Betterware de MéxicoP.I.de는 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로, Betterware de MéxicoP.I. de의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있다고 생각합니다! 그리고 지난 3년 동안 주당순이익은 매년 36%씩 증가했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 베터웨어 데 멕시코피아이에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴봐야 합니다. 예를 들면 다음과 같습니다: 우리는 당신이 알아야 할 2가지 경고 신호를 Betterware de MéxicoP.I. de에서 발견했습니다.
이 노트에서는 Betterware de MéxicoP.I. de의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견 할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Betterware de MéxicoP.I. de 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.