투자자들이 최신 인프라 파트너십과 밸류에이션을 검토하면서 크라운캐슬 주가가 8% 하락했습니다.

• 지금 크라운캐슬이 저평가된 것은 아닌지 궁금하신가요? 크라운캐슬의 실제 가치와 향후 상승 가능성에 대해 궁금해하는 투자자가 많습니다.
• 크라운캐슬은 지난 한 주 동안 8.3%, 지난 한 달 동안 6.2% 하락했지만, 올해 들어 지금까지 0.3%의 소폭 상승을 기록했습니다.
• 최근 크라운캐슬의 인프라 및 통신 파트너십에 대한 전략적 움직임이 헤드라인을 장식하면서 업계의 변화가 향후 수익률을 어떻게 견인할 수 있을지에 대한 추측을 불러일으키고 있습니다. 이러한 관심으로 인해 많은 투자자가 위험과 반등 가능성을 재평가하고 있습니다.
• 순수 수치로만 보면 크라운캐슬은 6/6의 완벽한 밸류에이션 점수를 기록하여 모든 주요 저평가 요인을 통과했습니다. 하지만 이것이 모든 이야기를 말해줄까요? 이 글의 마지막 부분에서 이러한 수치가 어떻게 조합되는지, 그리고 가치에 대해 더 현명한 관점을 가질 수 있는 이유에 대해 자세히 알아보겠습니다.

크라운캐슬의 지난 1년 수익률이 -12.8%로 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 크라운캐슬의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 조정된 영업 자금을 예상하고 예상 현금 흐름을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 크라운캐슬의 경우, 이 접근법은 조정 잉여현금흐름을 가치의 핵심 척도로 삼고 있습니다.

애널리스트의 추정에 따르면 크라운캐슬은 앞으로 매년 수십억 달러의 현금 흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 특히 2029년까지 잉여현금흐름이 30억 4,000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 첫 5년은 애널리스트의 직접 예측을 기반으로 하고 이후는 Simply Wall St. 미래의 불확실성과 기회 비용을 반영하기 위해 현금흐름을 매년 할인하여 현재의 달러로 계산합니다.

이 분석을 바탕으로 DCF 모델은 크라운캐슬의 내재적 공정 가치를 주당 134.15달러로 계산합니다. 이는 현재 거래 가격보다 약 33.3% 높은 수준이며, 현금 흐름 전망에 따르면 주식이 시장에서 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라운캐슬은 33.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 843개 종목을 더 찾아보세요.

크라운캐슬의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라운캐슬 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 수익 변동이나 마이너스 순이익으로 인해 가격 대비 수익과 같은 전통적인 수익 기반 배수의 신뢰성이 떨어질 때 Crown Castle과 같은 회사에서 선호하는 지표입니다. P/S 비율은 수익성과 관계없이 회사가 벌어들이는 각 달러에 대한 시장의 가치를 평가하고 비현금 비용이나 일회성 비용으로 인한 변동성을 완화하기 때문에 이러한 맥락에서 유용합니다.

공정 배수를 설정할 때는 성장과 위험에 대한 시장의 기대치가 핵심입니다. 기대 성장이 높거나 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 비율을 지지하는 반면, 성장이 더디거나 불확실성이 클수록 일반적으로 더 낮은 수치가 됩니다. 이는 주식이 장기 전망에 비해 프리미엄 또는 할인된 가격에 거래되고 있는지 판단하는 기준이 됩니다.

크라운캐슬은 현재 6.07배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 참고로 전문 리츠 업계 평균은 7.60배, 유사 업종은 7.61배 정도입니다. 한편, 회사의 성장 전망, 업종, 마진, 규모 및 위험 프로필을 혼합하여 계산 한 Crown Castle에 대한 Simply Wall St의 독점적 인 "공정 비율"은 6.53 배입니다.

공정 배율은 업계 또는 동종 업계 평균과의 기본 비교와 달리 크라운캐슬의 고유한 상황을 기반으로 한 맞춤형 벤치마크를 제공합니다. 다른 기업의 실적뿐만 아니라 성장 궤적, 수익성, 업계 상황, 특정 리스크를 고려하여 크라운캐슬만의 차별화 요소를 고려합니다. 이러한 총체적인 관점은 투자자가 광범위한 시장만을 기준으로 가치를 과대평가하거나 과소평가하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

크라운캐슬의 현재 주가수익비율 6.07배와 적정 주가수익비율 6.53배를 비교한 결과, 펀더멘털과 리스크 프로파일을 고려할 때 예상보다 낮은 가격에 거래되고 있어 저평가된 것으로 분석됩니다.

결과: 저평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라운 캐슬 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 기업의 전략, 성장, 리스크 등 기업에 대한 관점을 미래의 매출, 마진, 이익에 대한 일련의 가정과 연결하는 간결한 이야기 또는 관점입니다. 내러티브는 크라운캐슬에서 일어나고 있다고 믿는 일과 그러한 믿음이 재무 예측과 공정 가치 추정치로 어떻게 변환되는지 연결하는 다리 역할을 합니다.

Simply Wall St의 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 쉽게 액세스할 수 있으며 수백만 명의 투자자가 의사 결정을 명확히 하는 데 사용합니다. 각 내러티브는 스프레드시트나 재무 모델을 직접 만들 필요 없이 주요 비즈니스 또는 시장 동인을 추출하고, 이러한 동인이 향후 실적을 어떻게 형성할 수 있는지 정량화하며, 다른 전망과 비교할 수 있게 해줍니다. 새로운 정보가 뉴스에 나오거나 실적이 발표되면 내러티브가 동적으로 업데이트되므로 투자 논리의 최신성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 크라운 캐슬의 경우 강세 내러티브에서는 19억 달러의 수익과 주당 127달러의 적정 가치를 예상하는 반면, 약세 내러티브에서는 8억 9200만 달러의 수익과 주당 100달러의 적정 가치를 예상합니다. 이러한 다양한 관점을 나란히 놓고 현재 주가와 비교하면 매수 또는 매도에 대해 더 현명하고 개인화된 결정을 내릴 수 있습니다.

크라운캐슬에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com