미국의 모든 부동산 회사 중 거의 절반이 2배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 8배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 0.3배의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가진 American Strategic Investment Co.(NYSE:NYC)가 주목할 만한 주식이라고 생각할 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 최근 실적은 어떻습니까?
대부분의 다른 회사가 긍정적 인 매출 성장을 보이고있는 반면 최근 수익이 역전되고 있기 때문에 American Strategic Investment는 더 잘하고있을 수 있습니다. 투자자들이 강력한 수익 성장 가능성이 높지 않다고 생각하기 때문에 P/S가 낮게 유지되는 것일 수도 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오지 않기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 미래를 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?
아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 P/S 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 12% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 11%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
전망으로 돌아가서, 내년에는 회사를 지켜보는 유일한 애널리스트의 예상대로 4.7%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면, 나머지 업계는 11% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이런 점을 고려하면 아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 P/S가 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.
주요 시사점
주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 아메리칸 스트래티직 인베스트먼트의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/S에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 아메리칸 스트래티직 인베스트먼트에서 3가지 경고 신호를 확인했으며 (적어도 2가지 이상은 우리를 불편하게 함), 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
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가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.