회사가 최근 연간 실적을 발표하고 주가가 3.1% 상승한 190달러를 기록하면서 Jones Lang LaSalle Incorporated(NYSE:JLL) 주주들에게 좋은 한 주를 보냈습니다. 존스랑라살은 애널리스트의 예상과 거의 일치하는 210억 달러의 매출을 기록했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 4.67달러로 예상치를 상회하여 애널리스트가 예상했던 것보다 2.9% 높았습니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 따라서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.
최근 실적을 고려할 때, 6명의 애널리스트가 예측한 Jones Lang LaSalle의 컨센서스 전망치는 2024년에 미화 220억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 5.9%의 확실한 매출 향상을 반영한 것입니다. 주당 순이익은 130% 증가한 미화 10.94달러로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2024년 매출 218억 달러, 주당 순이익(EPS) 10.78달러를 모델링하고 있었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 결과에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
따라서 컨센서스 목표 주가가 199달러로 크게 변하지 않았다는 사실은 놀랍지 않습니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각해 볼 수 있는 또 다른 방법이 있는데, 바로 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 218달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 180달러로 평가하는 등 존스랑라살에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 추정치의 범위가 좁다는 것은 애널리스트들이 회사의 가치를 꽤 잘 알고 있다는 것을 의미합니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적과 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 5.9% 성장할 것으로 예상되는 등 존스랑라살의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 20%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 기업들은 연간 11%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 업계 전반적으로 존스랑라살보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 보이고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 애널리스트들은 매출 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 실적을 보이고 있다고 밝혔습니다. 하지만 데이터에 따르면 존스랑라살의 수익은 전체 업계보다 저조할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
그렇기 때문에 내년보다 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 존스랑라살에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
여전히 위험이 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어 존스랑라살에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.