(NASDAQ:EXPI) 주주들은 주가가 28% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 나쁜 소식은 지난 30일 동안 주가가 회복된 후에도 주주들은 여전히 작년에 비해 약 5.5% 하락했다는 것입니다.
이렇게 주가가 크게 급등한 후에도 이엑스월드 홀딩스의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.4배로, 약 절반의 기업이 1.9배 이상, 심지어 10배 이상의 P/S를 보이는 미국 부동산 업계와 비교하면 지금 당장 매수해도 될 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
이엑스피 월드 홀딩스의 최근 실적은 어떤가요?
최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 eXp World Holdings의 매출은 역 기어로 바뀌 었으며 이는 좋지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 하락한 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것으로 보입니다.
이 회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 이엑스피 월드 홀딩스에 대한무료 보고서를 통해 앞으로 어떤 일이 벌어질지 알아보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치합니까?
eXp World Holdings와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사의 매출 성장률은 1.4%의 실망스러운 감소를 기록하여 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 107% 증가했다는 점은 놀랍습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 6.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 13% 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 이엑스피 월드 홀딩스가 업계보다 낮은 P/S로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
최근 주가 급등은 이엑스피 월드 홀딩스의 P/S를 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대감을 가늠하는 데에 더 유용하다고 할 수 있습니다.
예상대로 이엑스월드홀딩스의 예상 성장률이 업계 전체보다 낮다는 약점 때문에 낮은 주가순자산비율이 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 향후 P/S 상승을 정당화하기 위해서는 회사의 운이 바뀌어야 할 것입니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 이엑스피 월드 홀딩스에서 주의해야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
이엑스피 월드 홀딩스의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 eXp World Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.