2025년 36% 상승과 애널리스트의 업그레이드 이후에도 릴리의 가치는 여전히 존재할까요?

• 일라이 릴리의 인상적인 모멘텀이 여전히 신규 투자자에게 가치를 제공할 여지가 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 고려할 만한 좋은 질문입니다.
• 일라이 릴리의 주가는 지난 한 주 동안 3.4%, 올해 들어서는 36.2%나 급등했습니다. 이는 새로운 낙관론의 신호이며 위험과 보상의 균형이 바뀔 수 있습니다.
• 최근 신약 후보에 대한 규제 진행 상황과 회사 파이프라인에 대한 신뢰도 상승을 반영하는 애널리스트 업그레이드 등 다양한 뉴스가 이 주식에 주목하고 있습니다. 이러한 발전은 주가의 활발한 움직임을 설명하는 데 도움이되며 성장 지향적이고 신중한 투자자 모두의 관심을 끌었습니다.
• 현재 일라이 릴리는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 1점을 받고 있는데, 이는 강력한 주식 실적에 감명을 받은 투자자들에게는 의외일 수 있습니다. 다음에서는 이 점수에 영향을 미치는 요인을 분석하고 일반적인 가치 평가 방법을 비교해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 더 넓은 관점을 기대해 주세요.

일라이 릴리는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 일라이 릴리의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측한 다음 화폐의 시간 가치를 반영하여 해당 금액을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 장기적으로 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 기업의 가치를 파악하는 것을 목표로 합니다.

일라이 릴리의 현재 잉여현금흐름은 약 61억 5,000만 달러입니다. 분석가들은 향후 5년간의 상세한 예측을 제공하며, 연간 FCF는 빠르게 증가하여 2026년에는 175억 6,000만 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 2029년에는 잠재적으로 358억 1,000만 달러에 이를 수 있습니다. 그 이후에는 과거 추세와 부문의 기대치를 바탕으로 2035년까지 추가 성장을 추정합니다. 모든 현금 흐름 수치는 미국 달러($)로 표시됩니다.

이 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하면 일라이 릴리 주식의 내재가치는 주당 1,169달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 약 9.3% 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 적정 가치

할인현금흐름(DCF)에 따르면 일라이 릴리의 가치는 상당히 높은 편이지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 종목 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 일라이 릴리 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 시장 가치와 수익을 직접적으로 연결하기 때문에 일라이 릴리와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 꾸준한 수익을 창출하는 기존 기업의 경우, PE 비율은 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 파악할 수 있는 창을 제공하며, 이는 미래 성장에 대한 기대와 인지된 위험을 반영할 수 있습니다.

무엇이 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율에 해당하는지 판단하는 것이 항상 간단한 것은 아닙니다. 더 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 상당한 경쟁 우위를 가진 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구할 수 있는 반면, 위험이 크거나 성장이 더딘 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다. 비교를 위해 제약 산업의 평균 주가수익비율은 19.9배입니다. Eli Lilly의 동종 업계 평균은 약 15.6배입니다. 현재 일라이 릴리의 주가수익비율은 51.5배로 현저히 높은 수준입니다.

보다 심층적인 맥락을 제공하기 위해 Simply Wall St는 독점적인 '공정 비율'을 사용하며, Eli Lilly의 경우 43.8배로 계산됩니다. 표준 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 회사의 고유한 수익 성장 잠재력, 위험 요인, 이익 마진, 업계 포지셔닝 및 전체 규모에 맞게 조정됩니다. 따라서 일반적인 평균보다 미묘한 차이가 있는 벤치마크입니다.

일라이 릴리의 현재 주가수익비율(51.5배)과 적정 주가수익비율(43.8배)을 비교하면 주가가 펀더멘털 가치보다 훨씬 높게 거래되고 있어 시장의 낙관론이 성장 전망과 리스크 프로파일에 비해 지나치게 앞서고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1422개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 일라이 릴리 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 여러분의 이야기입니다. 매출, 수익, 마진과 같은 숫자를 비즈니스 맥락, 미래 전망, 가능성에 대한 자신의 가정과 연결하는 방법입니다. 내러티브를 사용하면 예상 공정 가치에 대한 추론을 개괄적으로 설명하여 새로운 정보, 위험 및 성장 동인을 고유한 관점으로 해석하는 방법을 보여줄 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 회사의 미래를 예측합니다. 그런 다음 이러한 전망을 현재 가격과 직접 비교하여 가치, 위험 또는 기회 여부를 결정합니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 나오는 즉시 업데이트되므로 최신 정보를 파악하고 매수 또는 매도 시점에 대해 보다 현명하고 역동적인 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

예를 들어, 한 일라이 릴리 내러티브는 GLP-1 약물의 폭발적인 성장과 오랜 특허 보호 덕분에 주당 1,190달러의 공정 가치를 예상합니다. 좀 더 신중한 또 다른 내러티브는 규제 가격 압박과 경쟁 심화 등의 리스크를 이유로 주당 가치를 650달러에 불과하다고 평가했습니다. 나만의 내러티브를 탐색하고 구축함으로써 자신의 관점이 스펙트럼에서 어디에 해당하는지 확인하고 더 많은 정보를 바탕으로 개인에 맞는 투자 선택을 할 수 있습니다.

일라이 릴리의 경우, 두 가지 주요 일라이 릴리 내러티브 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

일라이 릴리 불 케이스

공정 가치: $1,189.18

현재 가치: 지난 종가 대비 10.9% 저평가됨

연간 예상 매출 성장률: 20%

• GLP-1 약물인 Mounjaro와 Zepbound가 공격적인 매출 성장을 이끌고 있습니다. 미국 시장 보호주의와 특허 보호로 인해 릴리는 수년간 독점적 지위를 확보했습니다.
• GLP-1의 시장 침투율은 여전히 미국 내 대상 인구의 약 4%에 불과합니다. 보험 적용 범위와 생산 능력의 증가는 추가적인 상승을 이끌 것으로 예상됩니다.
• 현재 높은 약가, 신규 시설 건설 지연 가능성, 경쟁 심화 등이 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 예측 모델에서는 두 자릿수의 강력한 매출 성장과 주당 1,200달러에 가까운 공정 가치를 예상하고 있습니다.

🐻 일라이 릴리 베어 사례

공정 가치: $1,003.15

현재 가치: 지난 종가 대비 5.7% 고평가됨

연간 예상 매출 성장률: 16.8%

• 주요 비만 및 당뇨병 치료제의 빠른 성장과 파이프라인 치료제의 혁신이 성장을 뒷받침하고 있지만, 수익 모멘텀을 위해 몇 가지 블록버스터 제품에 크게 의존하고 있습니다.
• 규제 및 가격 압력의 강화, 특허 만료 가능성, 지속적인 환급 논쟁은 마진과 장기적인 매출 확대에 상당한 위험을 초래합니다.
• 애널리스트들의 컨센서스 목표주가는 긍정적인 장기 전망을 반영하고 있습니다. 현재의 밸류에이션을 유지하려면 업계 평균 이상의 성장, 마진 확대, 경쟁 및 정책 변화에 대한 탄력성이 필요합니다.

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