2025년 획기적인 체중 감량 약물 헤드라인 이후 일라이 릴리의 높은 가치 평가 살펴보기

• 일라이 릴리의 높은 주가가 실제 가치를 반영한 것인지, 아니면 여전히 기회가 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 수치와 더 큰 그림이 말하는 바를 자세히 살펴봅시다.
• 일라이 릴리의 주가는 지난 한 달 동안 12.0% 올랐고, 5년간 479.0% 상승했지만 실제로는 작년 한 해 동안 -3.2% 하락하여 투자 심리의 변화 또는 위험 인식의 변화를 암시하고 있습니다.
• 최근 일라이 릴리의 획기적인 체중 감량 약품 개발과 규제 관련 승소 소식에 대한 헤드라인이 쏟아지면서 장기 성장에 대한 낙관론이 확산되고 있습니다. 동시에 일부 분석가들은 새로운 치료제가 시장에 진입함에 따라 경쟁 압력과 향후 수익에 대한 의문을 제기하고 있습니다.
• 분석 결과, Eli Lilly는 표준 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점에 불과했습니다. 기존 모델에서 중요한 것을 놓치고 있는 것은 아닌지 살펴볼 필요가 있습니다. 마지막에 가치에 대한 다양한 접근 방식과 새로운 관점을 소개할 예정이니 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

일라이 릴리는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 일라이 릴리의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법을 사용하면 투자자는 시간이 지남에 따라 잉여 현금 흐름을 창출할 수 있는 능력을 바탕으로 기업의 가치를 파악할 수 있습니다.

일라이 릴리의 경우, 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 약 22억 5,000만 달러였습니다. 애널리스트들은 2029년까지 FCF가 약 341억 달러에 달할 것으로 예상하는 등 공격적인 성장을 예상하고 있습니다. 애널리스트들은 향후 5년간의 추정치를 발표했지만, Simply Wall St는 이를 더 추정하여 장기적인 전망을 제공합니다.

모든 수치는 일라이 릴리의 상장 통화와 일치하는 미국 달러 기준입니다. 2단계 DCF 모델을 사용하면 회사의 내재가치는 주당 1,169달러로 추정됩니다. 이 수치는 현재 일라이 릴리의 주식이 계산된 공정가치 대비 30.4% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

이 접근 방식에 따르면 장기 현금 흐름 예측을 사용하면 일라이 릴리는 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 일라이 릴리는 30.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 851개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 일라이 릴리 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 비교하는 데 도움이 되기 때문에 일라이 릴리와 같은 수익성 있는 기업을 평가하는 데 기본적인 도구입니다. PE 비율은 미래 성장에 대한 시장의 기대치와 해당 수익에 대한 인식된 위험을 모두 반영하기 때문에 안정된 기업을 평가할 때 특히 유용합니다.

PE 비율이 높을수록 투자자가 더 빠른 성장을 기대하거나 회사가 덜 위험하다고 보는 반면, PE가 낮을수록 그 반대의 신호일 수 있습니다. 일라이 릴리의 현재 주가수익비율은 52.9배로 제약 업계 평균인 17.9배와 동종 업계 평균인 15.3배를 훨씬 상회합니다. 언뜻 보기에는 전통적인 벤치마크를 기준으로 볼 때 상당히 고평가된 것으로 보일 수 있습니다.

하지만 Simply Wall St의 '공정 주가 비율'은 좀 더 미묘한 관점을 제공합니다. 이 독점적인 수치인 39.7배는 일라이 릴리의 견고한 예상 수익 성장, 이익률, 업계 역학, 시가총액, 고유 리스크 등의 세부 요소를 고려한 수치입니다. 이러한 요소를 고려함으로써 공정비율은 피어 및 업계 평균과는 비교할 수 없는 맞춤형 밸류에이션을 제공합니다.

일라이 릴리의 실제 주가수익비율 52.9배와 공정비율 39.7배를 비교하면, 이 주식은 위험과 성장 프로필에 따라 공정하다고 간주되는 것보다 높은 프리미엄으로 거래되고 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1396개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 일라이 릴리 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 스토리, 미래 전망, 위험, 강점에 대한 견해를 정의하고 그 스토리를 수익, 마진, 최종 공정 가치 예측에 연결함으로써 투자를 개인적이고 실행 가능한 것으로 만들어 줍니다. 내러티브는 회사를 믿는 이유와 투자 결정의 근거가 되는 수치 사이의 간극을 메워주므로, 데이터에 반응하는 데 그치지 않고 자신의 생각을 검증하는 데 사용할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에는 수백만 명의 투자자가 자신의 내러티브를 게시하고 있으므로 여러분도 이 강력한 접근법을 쉽고 간편하게 이용할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 공정 가치 추정치를 최신 주가와 빠르게 비교하고 해당 주식이 매수, 보유 또는 매도 의견과 일치하는지 확인할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 또는 업계 이벤트가 발생하면 자동으로 업데이트되므로 투자 논리를 항상 최신 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 차세대 비만 치료제의 성장과 미국 시장의 이점이 1,180달러 이상의 적정 가치를 지지한다고 보는 반면, 다른 투자자는 규제 위험과 마진 압력에 초점을 맞춰 훨씬 더 신중한 목표치를 650달러로 추정합니다. 이는 내러티브가 투자 프로세스의 중심에 투자자의 고유한 관점과 의사결정을 두는 방식을 잘 보여줍니다.

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