19% 하락한 브리스톨마이어스스퀴브와 최근 신약 승인 소식에 대한 평가

• 브리스톨마이어스스퀴브가 드디어 저점인지, 아니면 아직 더 떨어질 수 있는지 궁금하신가요? 지금이 관심을 기울여야 할 때인지 그 가치를 파헤쳐 보겠습니다.
• 주가는 이번 주 5.5% 하락한 후에도 지난 한 달 동안 3.1% 상승하며 최근 약간 움직였습니다. 하지만 여전히 연초 대비 19.1% 하락한 상태입니다.
• 주요 의약품 승인에 대한 업데이트와 최근의 제약 파트너십 발표 등 헤드라인이 꾸준히 이어지면서 시장 심리가 유동적으로 변하고 있습니다. 이러한 발전은 최근 변동성 확대와 투자자들이 회사의 장기 전망을 확인하는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 수치적인 측면에서 보면 브리스톨마이어스스퀴브는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 5점을 받아 대부분의 지표에서 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 다음에서 주요 가치 평가 방법을 자세히 살펴보겠지만, 이 글에서는 브리스톨마이어스스퀴브의 실제 가치를 이해하는 더 현명한 방법을 살펴보도록 하겠습니다.

브리스톨마이어스스퀴브의 지난해 수익률이 -17.2%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 브리스톨-마이어스 스퀴브 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 브리스톨마이어스스퀴브의 경우, 이 접근법은 향후 10년간의 예상 현금 흐름을 사용하여 회사의 내재가치를 측정합니다.

현재 브리스톨-마이어스 스퀴브는 약 153억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하고 있습니다. 애널리스트들의 예측에 따르면 2026년에는 136억 달러, 2029년에는 112억 달러로 예상되는 등 이 수치는 견조한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 직접적인 추정치는 5년으로 제한되어 있지만, 이 모델을 통해 더 멀리 추정한 결과 향후 10년간 FCF는 연간 100억 달러를 꾸준히 상회할 것으로 예상됩니다. 모든 현금 흐름 데이터는 미국 달러로 표시됩니다.

DCF 분석에 따르면 브리스톨마이어스스퀴브의 내재가치는 주당 118.93달러로 추정됩니다. 이 값은 현재 주가를 크게 상회하는 것으로, 주식이 61.4% 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다. 이는 시장이 모델의 가정보다 더 비관적으로 가격을 책정하고 있으며 상당한 잠재적 상승 여력이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 브리스톨마이어스스퀴브는 61.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 919개 종목을 더 찾아보세요.

브리스톨마이어스스퀴브의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 브리스톨마이어스스퀴브 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 브리스톨마이어스스퀴브와 같이 수익성이 높은 기업에서 특히 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. 이 지표는 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 반영합니다. 순이익이 플러스인 기업들 간의 밸류에이션을 빠르게 비교할 수 있는 방법입니다.

성장 기대치와 기업 리스크는 투자자가 "정상" 또는 "공정한" PE로 인식하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 밝거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 성장이 더디거나 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

브리스톨마이어스스퀴브는 현재 15.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 제약 업계 평균인 19.4배와 동종 업계 평균인 21.2배보다 현저히 낮은 수준입니다. 이는 표면적으로는 주가가 업종에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율"은 회사의 성장 프로필, 위험, 이익 마진, 산업 환경 및 시가총액을 통합하여 한 단계 더 나아갑니다. 이 접근 방식은 브리스톨마이어스스퀴브의 공정가치비율을 24.1배로 산출하며, 단순한 피어 또는 섹터 평균을 넘어 주식의 공정가치를 구성하는 요소에 대한 보다 총체적인 관점을 반영합니다.

현재 주가수익비율 15.5배와 공정 주가수익비율 24.1배를 비교하면 브리스톨마이어스스퀴브의 펀더멘털을 고려할 때 예상보다 훨씬 낮은 배수로, 수익 기준으로 저평가되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1422개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 브리스톨마이어스스퀴브 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 브리스톨마이어스스퀴브의 전망에 대해 믿는 바를 미래 매출, 수익 및 마진 추정치를 포함한 비즈니스의 실제 수치와 연결하는 명확하고 개인적인 관점인 투자 스토리입니다.

내러티브는 기업의 고유한 스토리와 재무 예측, 궁극적으로는 공정 가치 계산을 연결하는 가교 역할을 합니다. Simply Wall St의 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 액세스할 수 있으며, 전 세계 수백만 명의 투자자가 사용하는 투자 논제를 쉽게 생성, 팔로우 또는 업데이트할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정가치와 주가 사이의 격차가 매수 또는 매도 기회를 나타내는 시점을 추적할 수 있으며, 정적 가치 평가와 달리 내러티브는 규제 승인, 수익 또는 파이프라인 뉴스와 같은 새로운 정보가 시장에 나오면 동적으로 업데이트됩니다.

예를 들어, 일부 투자자들은 향후 비용 절감과 파이프라인의 성공을 강조하면서 브리스톨마이어스스퀴브의 적정 가치를 주당 65달러로 예상하기도 합니다. 다른 투자자들은 특허 리스크를 언급하며 주당 34달러라는 훨씬 낮은 목표를 제시하는 등 신중한 태도를 유지합니다. 내러티브는 투자 결정에 자신의 연구와 신념을 반영하여 스토리가 발전함에 따라 자신감 있게 행동할 수 있도록 도와줍니다.

브리스톨마이어스스퀴브에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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