AbbVie 주식은 25% 랠리와 제품 출시 후 더 많은 이익을 얻을 수 있을까요?

• AbbVie 주식이 최근 화제가 된 만큼 가치가 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이 주식이 확실한 매수 종목인지 아니면 그저 과대광고에 불과한지 알아보려고 합니다.
• 이번 주 주가는 1.9% 하락했지만, 여전히 연초 대비 25.5% 상승했으며 지난 5년간 158.5% 상승했습니다. 이는 수면 아래에서 주요 모멘텀의 변화를 암시합니다.
• 이러한 상승세는 규제 승소 및 신제품 출시와 같은 헤드라인을 장식하는 발표와 맞물려 있습니다. 이러한 이벤트는 투자자들 사이에서 회사의 진화하는 전망에 대한 대화를 촉진했으며, 가치를 평가하기 시작할 때 최신 가격 변동을 더 나은 맥락에서 파악하는 데 도움이 되었습니다.
• 수치로 보면, AbbVie는 가치 평가에서 6점 만점에 4점을 받아 몇 가지 주요 영역에서 저평가된 것으로 보입니다. 이 점수에 포함되는 요소와 일부 가치평가 접근법이 다른 접근법보다 나은 이유, 특히 마지막에 공개할 방법을 자세히 살펴보겠습니다.

AbbVie는 작년에 28.2%의 수익률을 기록했습니다. 다른 바이오테크 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: AbbVie 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. AbbVie의 경우, 여기에는 회사의 잉여현금흐름(FCF) 예측을 사용하고 화폐의 시간 가치를 조정하여 주식의 공정 가격을 결정하는 것이 포함됩니다.

현재 AbbVie는 약 192억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들의 예측과 확장된 전망에 따르면 이 수치는 2035년까지 약 420억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 성장률은 2029년까지 애널리스트가 직접 추정한 수치와 Simply Wall St의 모델을 통해 다음 해에 대한 추가 추정치를 조합하여 산출한 수치입니다.

사용 가능한 모든 예측을 사용하고 미래 현금흐름을 할인하여 DCF 모델은 AbbVie의 공정 가치를 주당 427.65달러로 계산합니다. 현재 주가는 이 추정 공정 가치보다 약 47.4% 낮은 수준이므로, 이 모델은 현재 시장에서 AbbVie가 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 AbbVie는 47.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 927개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: AbbVie 가격 대비 매출

매출 대비 주가수익비율(PS)은 AbbVie와 같이 수익성이 높은 기업에게 유용한 가치 평가 도구입니다. 특히 R&D 비용이나 회계 변경과 같은 요인으로 인해 수익보다 매출이 더 안정적일 수 있는 바이오테크 부문에서는 더욱 그렇습니다. 투자자들은 종종 PS 비율을 사용하여 시장이 기업의 매출 1달러당 가치를 어떻게 평가하는지 측정하는데, 이는 다양한 성장 단계에 있는 기업을 비교하는 데 도움이 됩니다.

성장 기대치와 리스크는 모두 '정상' 또는 '적정' PS 비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 예상 성장 속도가 빠르거나 이익 마진이 높거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 PS 배수가 높습니다. 반면에 불확실성이 더 크거나 소규모 시장에서 영업하는 회사는 이 비율이 더 낮을 수 있습니다.

AbbVie의 현재 PS 배율은 6.67배입니다. 이는 동종업계 평균인 6.24배보다는 약간 높지만 바이오테크 업계 평균인 12.07배보다는 눈에 띄게 낮은 수치입니다. 보다 맞춤화된 벤치마크를 위해 Simply Wall St는 회사의 성장 잠재력, 이익 마진, 위험, 업종, 규모 등의 요소를 기반으로 한 '공정 주가수익비율'을 AbbVie에 제공합니다. AbbVie의 공정 주가수익비율은 11.22배로 계산됩니다. 이는 투자자가 이 회사의 고유한 프로필에 대해 균형 잡힌 배수로 간주할 수 있는 수치를 나타냅니다.

공정 비율 방법론은 성장 예측, 위험 요소, 시가총액, 마진 프로필과 같은 특정 지표를 고려하기 때문에 기본 산업 또는 피어 비교보다 더 정확합니다. 따라서 주식의 가치를 평가할 때 보다 정확한 비교 벤치마킹이 가능합니다.

현재 공정 주가 비율 11.22배에 비해 6.67배에 거래되고 있는 AbbVie는 이 지표를 사용하여 분석했을 때 여전히 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: AbbVie 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자자를 위한 간단하지만 강력한 도구입니다. 내러티브를 사용하면 회사의 미래에 대한 관점, 즉 스토리가 어떻게 전개될 것으로 보는지를 예상 수익 및 성장률과 같은 확실한 수치와 연결하여 개인화된 재무 예측 및 공정 가치 추정치를 만들 수 있습니다.

내러티브는 기업의 구체적인 스토리를 실제 재무 예측에 연결함으로써 직감과 탄탄한 분석 사이의 간극을 메워줍니다. Simply Wall St의 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 바로 액세스할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 클릭 몇 번으로 전망을 공유하고 비교하고 구체화할 수 있습니다.

이 도구를 사용하면 추정 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 쉽게 결정할 수 있습니다. 정적 분석과 달리 내러티브는 수익 보고서, 제품 출시, 규제 뉴스 등 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트됩니다. 따라서 항상 관련성 있는 뷰를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, AbbVie를 살펴보면 어떤 투자자는 확장 중인 신경과학 파이프라인에 집중하여 255달러의 높은 적정 가치를 설정하는 반면, 다른 투자자는 특허 리스크에 더 신중하여 170달러 정도의 낮은 가치 평가를 선택할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 관점을 한 눈에 볼 수 있으므로 더 많은 맥락과 확신을 가지고 투자할 수 있습니다.

AbbVie에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com