2025년 25%의 이익 증가와 면역학 신약 출시 후 AbbVie의 가치 평가

• AbbVie에 대한 투자를 고려하고 있는데 지금이 적절한 시기인지 궁금하신가요? 일반적인 분석가들의 수다 이상의 것을 원하신다면 함께 분석해 보겠습니다.
• AbbVie의 주가는 올해 들어 지금까지 25.5%의 인상적인 상승률을 기록했으며, 5년간 189.5%의 상승률을 기록했습니다. 그러나 지난 한 주 동안 1.5% 하락했는데, 이는 새로운 기회 또는 투자 심리의 변화를 의미할 수 있습니다.
• 최근 뉴스에서 AbbVie의 전략적 인수와 새로운 면역학 치료제의 지속적인 출시가 강조되면서 지속 가능한 궤도에 대한 낙관론과 논쟁을 불러일으키고 있습니다. 규제 승인과 시장 접근성 확대에 대한 헤드라인은 최근 주가 변동에 큰 영향을 미쳤습니다.
• 밸류에이션 스코어카드에 따르면 현재 AbbVie는 주요 재무 지표에서 6점 만점에 2점을 받아 저평가된 상태입니다. 이제 몇 가지 일반적인 밸류에이션 접근법을 사용하여 수치를 자세히 살펴보겠습니다. 또한 이 글의 마지막 부분에서 가치를 보는 더 좋은 방법이 무엇인지 공유하겠습니다.

AbbVie는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: AbbVie 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 회사가 창출할 미래 현금을 추정한 다음 할인율을 사용하여 해당 수치를 현재의 가치로 다시 조정하는 방식으로 작동합니다. 이 접근 방식은 현재 시장 가격이 아닌 예상 현금 흐름을 기반으로 AbbVie의 실제 가치를 결정하는 것을 목표로 합니다.

현재 AbbVie는 183억 7,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 분석가들의 예측에 따르면 2029년에는 314억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2029년 이후의 전망은 애널리스트의 커버리지가 종료되는 시점의 성장 추정치를 기반으로 한 것으로, Simply Wall St에서 추정한 수치입니다. 이러한 전망은 향후 10년간 지속적으로 잉여현금흐름이 증가할 것으로 예상되며, 이는 AbbVie의 사업 운영과 시장 지위에 대한 자신감을 반영합니다.

DCF 모델에 따르면 AbbVie의 내재가치는 주당 406.14달러로 계산되며, 이는 현재 시장 가격보다 44.6% 높은 수준입니다. 이 분석에 따르면 AbbVie는 기본 현금 흐름 가치에 비해 상당히 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 AbbVie는 44.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 853개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: AbbVie 가격 대비 수익(PE)

AbbVie와 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 널리 사용되는 가치 평가 척도입니다. PE는 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 됩니다. 특히 이익이 일정하게 유지되는 기존 비즈니스에 유용하며, 향후 성장에 대한 시장의 기대치와 회사의 위험 프로필을 비교하는 데 통찰력을 제공합니다.

일반적으로 주가수익비율이 높을수록 성장 기대치가 높거나 인지된 위험이 낮은 반면, 주가수익비율이 낮을수록 위험이 높거나 미래 성장이 낮을 수 있습니다. 참고로 AbbVie의 현재 주가수익비율은 106.83배입니다. 이는 바이오테크 업계 평균인 17.91배와 동종업계 평균인 22.77배를 훨씬 상회하는 수치로, 현재 시장이 AbbVie의 실적에 상당한 프리미엄을 부여하고 있음을 시사합니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율" 모델은 산업 요인과 이익뿐만 아니라 회사의 수익 성장 잠재력, 마진, 시가총액 및 위험 프로필을 포함하는 심층 분석을 기반으로 AbbVie의 적정 주가수익비율을 37.63배로 설정합니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 이러한 모든 요소를 종합적으로 고려하여 보다 균형 잡힌 시각을 제공합니다.

이 공정 주가수익비율과 비교했을 때, AbbVie의 실제 주가수익비율은 106.83배로 기본 펀더멘털에 의해 정당화되는 것보다 훨씬 높습니다. 이는 현재 AbbVie의 주식이 PE 측정법으로 평가할 때 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1394개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: AbbVie 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 나만의 스토리로, AbbVie의 비즈니스 전망, 성장 동인, 리스크, 그리고 이러한 요소가 향후 수익과 가치로 전환되는 방식을 설명하는 방법입니다. 내러티브를 통해 현실 세계에서 일어나는 일을 자신의 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 주식의 예상 공정 가치와 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 생각을 명확히 하고 다른 투자자와 자신의 전망을 비교하고 있습니다. 내러티브는 쉽게 만들고 업데이트할 수 있으며, 공정 가치와 주식의 현재 가격 간의 차이를 보여줌으로써 AbbVie를 매수 또는 매도할지 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다. 내러티브의 강력한 장점은 고정된 것이 아니라 주요 뉴스, 수익 또는 회사 동향이 보고될 때 자동으로 조정되므로 투자자의 관점을 최신 정보로 유지할 수 있다는 것입니다.

예를 들어, AbbVie의 면역학 약품과 신경과학 신약 출시가 지속적인 두 자릿수 수익 성장을 견인할 것으로 기대하는 일부 투자자는 주당 255달러의 적정 가치를 보고 있는 반면, 경쟁 및 규제 역풍을 예상하는 보다 신중한 투자자는 170달러에 가까운 목표를 설정하고 있습니다. 내러티브를 사용하면 구조화된 방식으로 자신의 관점을 파악할 수 있으므로 보다 투명하고 역동적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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