이미 강세를 보였음에도 불구하고, 센코어(Xencor, Inc. )(NASDAQ:XNCR) 주가는 지난 30일 동안 26% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 40%로 매우 급격히 상승했습니다.
미국 바이오텍 업계의 거의 절반이 10.6배 미만의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 4배 미만의 P/S도 드물지 않기 때문에 확고한 가격 반등에 따라 센코어는 현재 22.1배의 매출 대비 가격(또는 "P/S") 비율로 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
센코어의 실적
대부분의 다른 기업들이 긍정적인 매출 성장을 보이고 있는 반면, 센코어는 최근 매출이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 많은 사람들이 지루한 수익 실적이 크게 회복될 것으로 예상하여 P/S가 붕괴되는 것을 막고 있을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
애널리스트들은 센코어의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 전망하고 있는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.Xencor의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?
Xencor와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 훨씬 뛰어난 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 41% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안의 매출도 총 48%나 줄어들었기 때문에 그다지 좋아 보이지는 않습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 10명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 매출이 매년 36%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 업계는 매년 122%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 점을 고려할 때, 센코어의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 생각할 것입니다.
센코어의 주가수익비율에 대한 결론
주가 급등으로 인해 센코어의 주가순자산비율도 치솟았습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
수익 전망이 그리 밝지 않은 상황에서 센코어가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일이 아닐 수 없습니다. 수익 전망이 약하면 주가가 하락할 위험이 훨씬 더 커져 주가순자산비율이 다시 하락할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
다른 리스크는 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 센코어에서 발견했습니다.
이러한 위험 때문에 센코어에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Xencor 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 당사에 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.