주주 수익률에 대한 위험은이 가격으로 TG Therapeutics, Inc. (NASDAQ : TGTX)의 경우 높아집니다.

미국 전체 바이오테크 기업의 거의 절반이 9.6배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있고 3배 미만의 P/S도 드물지 않다는 점을 고려할 때 현재 주가순자산비율이 16.3배인 TG 테라퓨틱스(NASDAQ:TGTX)는 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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TG 테라퓨틱스의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가?

최근 TG 테라퓨틱스의 매출은 대부분의 다른 회사보다 느리게 증가하고 있기 때문에 최근이 좋지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 부진한 수익 실적이 눈에 띄게 개선될 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.

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TG 테라퓨틱스에 대한 충분한 수익 성장이 예상되나요?

TG테라퓨틱스와 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 회사가 업계보다 훨씬 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 40%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 이러한 훌륭한 성과는 지난 3년간 엄청난 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률에 만족했을 것입니다.

현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 연평균 53% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계가 연간 129%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 가운데, Facebook의 매출 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

이를 고려할 때 TG Therapeutics의 주가수익비율이 업계 동종 업체를 앞지르고 있다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이들 주주가 향후 실망할 가능성이 높습니다.

최종 결론

주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

수익 전망이 좋지 않다는 점을 감안할 때 TG Therapeutics가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 수익 전망이 약하면 주가가 하락할 위험이 훨씬 더 커져 P/S 수치가 다시 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 가격 수준에서는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 투자자는 신중한 자세를 유지해야 합니다.

의견을 결정하기 전에 TG Therapeutics에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

TG 테라퓨틱스의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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