18.7% 랠리와 주요 포트폴리오 확장 소식 이후 바이오테크의 가치 평가

• 바이오테크가 숨겨진 혜택인지 아니면 간과하고 있는 위험인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 바이오테크네의 실제 가치에 대해 고민하는 분들을 위해 가장 중요한 사항을 분석해 드립니다.
• 지난 한 달 동안 18.7% 급등했던 Bio-Techne의 주가는 여전히 연초 대비 13.2% 하락했고 1년 전보다 18.0% 하락하여 변동성과 투자 심리의 변화를 모두 보여주고 있습니다.
• 최근 바이오테크는 제품 포트폴리오 확장부터 새로운 파트너십 체결에 이르기까지 투자자들의 이목을 집중시킨 몇 가지 주목할 만한 발전으로 헤드라인을 장식했습니다. 이러한 움직임은 최근 주가 반등의 주요 배경을 제공하고 미래 성장에 대한 경영진의 자신감을 보여줍니다.
• 현재 바이오테크의 밸류에이션은 6점 만점에 2점으로 저평가되어 있습니다. 이 글에서는 기존 모델이 이 주식을 어떻게 평가하는지 살펴보고, 마지막에는 눈에 보이는 것 이상을 보여줄 수 있는 방법을 소개합니다.

바이오테크는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 바이오테크 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 향후 몇 년 동안 창출할 수 있는 현금의 양에 대한 기대치를 기반으로 투자자가 현재 비즈니스의 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다.

Bio-Techne의 현재 연간 잉여현금흐름은 2억 4,170만 달러입니다. 분석가들은 2027년까지 4억 3,925만 달러에 달할 것으로 예상하며 꾸준한 성장을 전망하고 있습니다. 더 멀리 내다보면 Simply Wall St의 추정에 따르면 2035년 연간 잉여현금흐름은 약 7억 9,170만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 모든 수치는 미국 달러 기준이며, 10억 달러 미만의 금액이므로 백만 달러 단위로 설명합니다.

이러한 예상치를 사용하여 DCF 모델은 Bio-Techne 주식의 공정 가치를 $85.78로 계산합니다. 현재 시장 가격과 비교하면 이 모델은 27.7%의 할인율을 제시하며, 이는 향후 예상 현금 창출을 기준으로 Bio-Techne 주식이 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Bio-Techne은 27.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 848개 종목을 더 찾아보세요.

바이오테크의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 바이오테크 주가와 수익 비교

주가수익비율(PE)은 회사의 시장 가치를 수익과 직접적으로 연관시키기 때문에 Bio-Techne과 같은 수익성 있는 기업에서 흔히 사용하는 가치 평가 도구입니다. 투자자들은 현재 이익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 간단하게 비교할 수 있는 방법을 제공하기 때문에 PE 비율을 선호합니다.

"공정한" 주가수익비율의 기준은 다양할 수 있습니다. 성장 전망이 높거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하며, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 더 낮은 배수를 요구합니다. 이를 고려할 때 현재 수익뿐만 아니라 더 넓은 시장 상황과도 비교하는 것이 중요합니다.

바이오테크네는 현재 주가수익비율 131.6배에 거래되고 있습니다. 이는 업계 평균인 33.0배와 동종업계 평균인 21.8배보다 상당히 높은 수준입니다. 이러한 수치는 시장이 향후 수익 성장 또는 고유한 강점에 대한 높은 기대치를 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

Simply Wall St의 "공정 주가 비율"이 바로 여기에 해당합니다. 바이오테크의 경우 23.9배로 계산된 공정 배율은 성장, 이익률, 위험, 산업, 규모 등 주요 기업 특성을 반영하여 이 평가를 구체화합니다. 따라서 단순한 피어 또는 섹터 평균보다 훨씬 더 맞춤화된 벤치마크가 됩니다. 바이오테크네의 경우 실제 주가수익비율이 131.6배로 적정 주가수익비율을 크게 상회하고 있어 펀더멘털만으로 판단할 때 합리적인 주가보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1380개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 바이오테크 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업에 대한 고유한 관점을 재무 전망에 직접 연결할 수 있는 간단하고 간소화된 방법으로, 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 전달하고 실제 재무 전망과 그에 따른 공정 가치에서 자신의 견해가 어떻게 나타나는지 확인할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 미래 수익이나 마진 가정 등 가장 중요한 사항을 결정할 수 있으며, 이 도구는 다른 투자자에게도 자신의 생각을 투명하게 보여주는 스토리와 함께 명확한 공정가치 추정치로 변환해 줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되며 수백만 명이 사용하는 내러티브는 새로운 데이터가 도착할 때마다 모든 내러티브가 동적으로 업데이트되므로 전문 애널리스트뿐만 아니라 누구나 비즈니스 상황이나 뉴스의 변화가 회사의 공정 가치에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 쉽게 이해할 수 있습니다.

이러한 접근 방식을 통해 일반적인 비율이나 컨센서스 목표에만 의존하지 않고 자신의 공정 가치를 시장 가격과 직접 비교함으로써 보다 자신감 있는 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 일부 바이오테크 투자자는 정밀 의학에 대한 집중과 강력한 해외 확장이 75달러의 높은 가격을 정당화한다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 자금 조달과 경쟁으로 인한 위험을 보고 53달러의 낮은 공정 가치를 추정할 수 있습니다. 내러티브는 어떤 스토리와 가치 평가가 가장 적합한지 결정하는 데 도움이 됩니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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