35.5배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 슈퍼너스 파마슈티컬스(NASDAQ:SUN)는 현재 미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 11배 미만의 P/E도 드문 일이 아니라는 점에서 매우 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
슈퍼너스 제약은 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 더 많이 증가하고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율(P/E)이 상승한 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
슈퍼누스 파마슈티컬스에게 충분한 성장이 있을까요?
수퍼너스 파마슈티컬스와 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년의 수익 성장률을 살펴보면 131%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 주당순이익이 30% 감소하는 매우 불쾌한 모습을 보였기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
현재 이 회사를 따르는 5명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 1.7%씩 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 시장은 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보를 통해 슈퍼너스 제약이 시장보다 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이런 일이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. P/E가 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
슈퍼너스 제약의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
현재 슈퍼너스 파마슈티컬스는 수익이 감소할 것으로 예상되는 회사의 예상 P/E보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있는 것으로 확인되었습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않은 경우, 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮추게 됩니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
그 외에도 많은 중요한 위험 요소가 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. 이러한 주요 요인에 대한 6가지 간단한 점검을 통해 슈퍼너스 제약에 대한무료 대차 대조표 분석을 살펴보세요.
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