Stock Analysis
(NASDAQ:PBYI) 주가는 최근 한 달 동안에만 31% 상승하며 최근의 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 작년에 주가가 56% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
미국 기업의 절반 가까이가 16배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 79.6배의 P/E 비율을 가진 푸마 바이오테크놀로지를 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
푸마 바이오테크놀로지는 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 완전히 턴어라운드하여 시장의 다른 기업들보다 빠르게 성장할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들이 주가의 실현 가능성에 대해 매우 긴장하고 있을 수 있습니다.
높은 P/E에 대한 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
퓨마 바이오테크놀로지의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 실적을 거둘 것이라는 점입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 회사의 주당 순이익은 65%라는 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 이전의 성장세 덕분입니다. 따라서 그 기간 동안의 수익 성장에 있어서는 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
현재 이 회사를 따르는 두 명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 연평균 16%씩 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 시장은 연간 11% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보에 비추어 볼 때, 퓨마 바이오테크놀로지가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. 이러한 수익 감소는 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
푸마 바이오테크놀로지 주가수익비율의 결론
푸마 바이오테크놀로지의 주가수익비율은 지난 한 달 동안의 주가처럼 고공행진을 이어가고 있습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
현재 퓨마 바이오테크놀로지는 수익이 감소할 것으로 예상되는 기업의 예상 주가수익비율보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 점점 커지고 있습니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
의견을 결정하기 전에 Puma Biotechnology에 대한 5가지 경고 신호 (1가지 경고는 우려할 만한 사항입니다!)를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.